El repunte postelectoral se estancó esta semana cuando los inversores tuvieron una mejor idea de cómo sería un segundo mandato de Donald Trump y el presidente electo anunció varios candidatos para altos cargos dentro de su administración. Hasta el cierre del viernes, el S&P 500 bajó un 2,08% durante la semana, mientras que el Dow Jones cayó un 1,24% y el Nasdaq bajó un 3,15% al cierre de la semana. Sin embargo, vale la pena señalar que los tres precios de la sesión del lunes se dirigen hacia niveles superiores a sus precios de cierre del 4 de noviembre, el día antes de las elecciones, a pesar de una caída esta semana. .SPX .DJI Semana El jueves y viernes se produjo una liquidación de acciones bastante fuerte. El culpable fue el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien dijo el jueves que «la economía no está enviando ninguna señal de que debamos tener prisa por reducir las tasas». A su vez, aumentaron las posibilidades del mercado de que los banqueros centrales mantuvieran las tasas de interés sin cambios. estable en la sesión del próximo mes, por encima del 38%, según la herramienta CME FedWatch. La Reserva Federal comenzó su ciclo de recortes de tipos con un recorte masivo de 50 puntos básicos en septiembre y siguió con un recorte tradicional de 25 puntos básicos en noviembre. La ironía de vender un comentario así es que Powell sólo puede hacer tal comentario cuando a la economía le va bien. Por lo tanto, cualquier mayor debilidad debido a los temores sobre las tasas de interés probablemente resultará en caídas en niveles de compra. Por último, llevamos mucho tiempo diciendo que preferiríamos un entorno de tipos de interés más altos y un entorno económico saludable en lugar de un entorno de tipos de interés más bajos que sea resultado de un deterioro. En el departamento de datos, el miércoles por la mañana recibimos un índice de precios al consumidor en línea para octubre. La tasa de interés subyacente, excluyendo las fluctuaciones de los precios de los alimentos y la energía, aumentó un 3,3% interanual, lo que respalda los comentarios de Powell de que no hay gran prisa por recortar las tasas. El informe del índice de precios al productor del mes pasado, publicado el jueves, también cumplió en gran medida las expectativas. Las ventas minoristas de octubre publicadas el viernes por la mañana estuvieron ligeramente por encima de las expectativas, lo que apunta a un aumento mensual del 0,4% frente a un aumento esperado del 0,3%. Esto es ciertamente positivo teniendo en cuenta que dos tercios de la actividad económica estadounidense está impulsada por el consumo privado. Mejor aún, la lectura de septiembre se revisó al alza, mostrando un aumento mensual del 0,8%, frente al aumento mensual del 0,4% informado anteriormente. Esto significa que el aumento de octubre provino de una base aún mayor. El viernes también se publicaron la producción industrial y la utilización de la capacidad de octubre y coincidieron exactamente con las expectativas. Entre los 11 sectores del S&P 500, los servicios de comunicaciones lideraron el movimiento alcista, seguidos por el consumo discrecional y el sector financiero. Estos fueron los únicos tres sectores que cerraron al alza esta semana. El sector inmobiliario, por otro lado, impulsó la tendencia a la baja, seguido por el tecnológico y los servicios públicos. Disney informó fuertes ganancias y sus acciones subieron más del 16% esta semana. Disney parece haber creado finalmente las condiciones para un crecimiento sostenible en los próximos años. De hecho, las acciones de Disney han registrado un aumento de dos días desde los resultados del jueves por la mañana, extendiendo su actual racha ganadora a nueve días consecutivos. Disney fue nuestra acción con mejor desempeño de la semana. Nuestro otro club que reportó ganancias esta semana fue Home Depot. El trimestre del martes mostró que el minorista de mejoras para el hogar continúa sufriendo los obstáculos derivados de las tasas hipotecarias más altas. La acción se mantuvo estable esta semana a pesar de la fortaleza del sector de consumo discrecional. A pesar de la campaña de flexibilización monetaria de la Reserva Federal, las hipotecas siguieron a un aumento en los rendimientos de los bonos. La próxima semana, recibiremos ganancias de tres nombres de clubes, incluido el muy esperado trimestre de Nvidia y algunas actualizaciones sobre el mercado inmobiliario. Victorias Todas las victorias de esta semana se llevarán a cabo el miércoles, comenzando con TJX Companies, el minorista de descuento detrás de las marcas TJ Maxx, Marshalls y Home Goods. TJX YTD Mountain TJX Companies YTD Estamos interesados en escuchar las opiniones de la gerencia de TJX sobre el panorama del inventario a medida que ingresamos a la temporada navideña. Dado que la inflación sigue siendo una preocupación, seguimos creyendo que las ubicaciones propiedad de TJX demostrarán ser los destinos preferidos para los compradores navideños que buscan una ganga. Sin embargo, que la navegación se convierta en ventas depende de la capacidad de la administración para obtener inventario de alta calidad. Por suerte, el equipo ha demostrado ser especialmente hábil en esto, así que no estamos demasiado preocupados. The Street espera que los ingresos de TJX en el tercer trimestre del año fiscal 2025 sean de 13.950 millones de dólares, unas ganancias de 1,09 dólares por acción y que las ventas en las mismas tiendas aumenten un 3% año tras año. Las acciones de TJX terminaron el viernes apenas por debajo de su precio de cierre récord del 13 de noviembre de 121,13 dólares cada una. NVDA YTD Mountain Nvidia YTD En cuanto a los informes de Nvidia después de la campana de cierre del miércoles, la atención se mantiene en la orientación. Las acciones están valorando un ritmo de ventas y ganancias superior al del tercer trimestre del año fiscal 2025. Esto no debería sorprender, dados los comentarios del CEO Jensen Huang sobre la demanda «loca» de los chips de inteligencia artificial líderes en la industria de la compañía. Por lo tanto, es la perspectiva de la dirección la que determina cómo reacciona la acción. Nvidia volvió a convertirse en la empresa estadounidense más valiosa el día de las elecciones. La acción estaba unos 8 dólares por acción por debajo de su cierre récord del 7 de noviembre. Además de los resultados y pronósticos, esperamos escuchar algunas preguntas sobre China ahora que sabemos oficialmente que Trump regresará a la economía en enero. Todo el mundo, incluida la dirección de Nvidia, está en una especie de actitud de esperar y ver qué pasa. Sin embargo, cuanto más pueda hacer la empresa para cuantificar el riesgo de mayores restricciones y/o tensiones en la segunda economía más grande del mundo, mejor podrán los inversores modelar los posibles resultados. También nos gustaría conocer los avances realizados en el aumento de la producción de la plataforma de chips Blackwell de próxima generación de Nvidia y el aumento de la oferta para satisfacer la enorme demanda. The Street espera que Nvidia registre ingresos en el tercer trimestre fiscal de 33.100 millones de dólares y una ganancia de 75 centavos por acción. PANW YTD Berg Palo Alto Networks YTD En cuanto a Palo Alto Networks, también publicado el miércoles por la noche, se trata de lo que la administración ha visto en términos del entorno de amenazas cibernéticas antes y después de las elecciones. Sigue siendo alto y se vuelve cada vez más sofisticado gracias a la IA. Wall Street espera que Palo Alto Networks reporte ingresos en el primer trimestre del año fiscal 2025 de 2.100 millones de dólares, ganancias de 1,48 dólares por acción y obligaciones de desempeño restantes de 12.460 millones de dólares. Las acciones de Palo Alto Networks cerraron el viernes varios dólares por debajo de su cierre récord del 13 de noviembre de 402,36 dólares cada una. Economía En términos de actualizaciones macroeconómicas, será una semana relativamente ligera en comparación con las dos últimas semanas, que estuvieron llenas de datos clave de inflación y empleo. Sin embargo, echaremos un vistazo al estado del mercado inmobiliario a medida que el martes se anuncien los inicios de construcción de viviendas en octubre y el jueves las ventas de viviendas existentes en octubre. Ambos son importantes porque cualquier aumento de la oferta en el mercado inmobiliario es exactamente lo que necesitamos para frenar el aumento de los precios inmobiliarios. Recuerde, los costos de la vivienda, un componente clave del índice de precios al consumidor, han sido un obstáculo importante y muy difícil para que la Reserva Federal alcance su objetivo de inflación general del 2%. Podría decirse que el número de viviendas iniciadas es el número más importante, ya que indica un aumento real del espacio habitable, mientras que las ventas de viviendas existentes podrían indicar una mayor oferta en el mercado. Cualquiera sea el caso, queremos ver ganancias ya que un repunte en el sector inmobiliario es fundamental para nuestras decisiones de inversión en varias acciones, incluidas Home Depot y Stanley Black & Decker para las herramientas necesarias para construir y renovar viviendas, así como Best Buy para sus grandes acciones. Máquinas expendedoras de billetes y televisores para llenarlos. Según FactSet, se espera que la construcción de viviendas disminuya un 0,75% mensual en octubre, mientras que se espera que las ventas de viviendas usadas alcancen una tasa anual ajustada estacionalmente de 3,88 millones, ligeramente por encima del ritmo de septiembre. Semana anterior al martes 19 de noviembre, 8:30 a. m. ET: la construcción comienza antes del cierre: Walmart (WMT), XPeng (XPEV), Lowe’s (LOW), Medtronic (MDT), Vipshop (VIPS), Viking Holdings (VIK) Después del Campana: La-Z-Boy (LZB) Miércoles 20 de noviembre Antes de la campana: TJX Companies (TJX), Target (TGT), Nio (NIO), Williams-Sonoma (WSM) Después de la campana: Nvidia (NVDA), Palo Alto Networks (PANW), Snowflake (SNOW) Jueves 21 de noviembre 8:30 a. m. ET: Solicitudes iniciales de desempleo 10 a. m. ET: Ventas de viviendas existentes Antes de la campana: Baidu (BIDU), PDD Holdings (PDD), Deere & Co (DE ), BJ’s Wholesale (BJ), Warner Music Group (WMG) Después de la campana: Gap (GAP), Intuit (INTU), Ross Stores (ROST), NetApp (NTAP) (Encuentre una lista completa aquí (las acciones en Jim Cramer’s Charitable Trust) Como suscriptor de CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim habló sobre una acción en la televisión CNBC, espera 72 horas después de que se emite la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN DEL CLUB DE INVERSIONES ESTABLECIDA ANTERIORMENTE ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRA DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE ningún deber o obligación fiduciaria AL RECIBIR SU INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIONES. NO SE GARANTIZAN RESULTADOS NI BENEFICIOS ESPECÍFICOS.
Los comerciantes trabajan en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York durante la campana de apertura el 13 de noviembre de 2024 en la ciudad de Nueva York.
Ángela Weiss | AFP | Imágenes falsas
El repunte postelectoral se estancó esta semana cuando los inversores tuvieron una mejor idea de cómo sería un segundo mandato de Donald Trump y el presidente electo anunció varios candidatos para altos cargos dentro de su administración.
