La marca de entretenimiento digital y deportes electrónicos FaZe Clan comenzó a cotizar en el Nasdaq el miércoles después de completar una fusión SPAC de $ 725 millones, un gran movimiento para que las empresas de la economía creadora se hagan públicas.
FaZe Clan es una empresa de medios en línea compuesta por 93 miembros, en su mayoría competidores de deportes electrónicos y creadores de contenido, junto con un puñado de celebridades como Snoop Dogg. Los creadores sociales de FaZe Clan tienen una base de fans combinada de más de 500 millones en múltiples plataformas, incluidas YouTube, TikTok y Twitch. FaZe Clan también fue clasificada como la cuarta empresa de deportes electrónicos más valiosa por Forbes.
La compañía comenzó a cotizar en el Nasdaq con el ticker FAZE, y las acciones de FAZE cayeron en su debut el miércoles por la mañana.
Un SPAC, o vehículo de propósito especial, compra una empresa privada existente y la hace pública. Los SPAC ganaron popularidad durante la pandemia como una alternativa a las OPI tradicionales. Sin embargo, el mercado de SPAC se ha secado, muchos acuerdos propuestos están en suspenso o cancelados, y muchas empresas que se han hecho públicas con una fusión de SPAC en los últimos años han tenido un rendimiento extremadamente bajo y más de la mitad de su valor en la primera mitad de 2022 perdió el año.
A pesar de las condiciones actuales del mercado y la amenaza de una nueva regulación SPAC, el CEO de FaZe Clan, Lee Trink, dijo que confiaba en que salir a bolsa a través de un SPAC era la decisión correcta para su empresa.
“Entiendo por qué otras empresas están siendo criticadas por salir a bolsa a través del vehículo SPAC. Pero realmente nos conviene”, dijo Trink.
FaZe Clan fue formado en 2010 por un grupo que comenzó a publicar videos de juegos en YouTube. Luego, la compañía creció en términos de membresía y compromiso, diversificándose en nuevos vehículos como los deportes electrónicos, donde los jugadores compiten en competencias de videojuegos. Trink, quien anteriormente fue presidente de Capitol Records, se unió a la compañía en 2018 y vio una oportunidad en una marca enfocada en una audiencia más joven.
“Creemos que somos la primera marca nativa Gen Z en salir a bolsa; ciertamente somos la primera marca basada en creadores en salir a bolsa”, dijo Trink.
FaZe Clan anunció planes para una fusión de SPAC en octubre pasado, marcando el trato en $ 1 mil millones. Nueve meses después, el acuerdo ahora vale $ 725 millones.
“El plan original era salir a bolsa en el primer trimestre de este año. Eso obviamente no sucedió», dice Tobias Seck, analista comercial de The Esports Observer.
En marzo, FaZe Clan recibió un préstamo puente de $20 millones de B. Riley Principal Commercial Capital, el vehículo de propósito especial con el que se está fusionando.
«Parece ser su mejor esfuerzo para recaudar capital, especialmente en los tiempos económicos bastante difíciles en los que nos encontramos ahora», dijo Seck. «Obviamente, todavía es incipiente, y la mayoría de las organizaciones todavía están tratando de descubrir cómo ganar dinero», agregó.
En una presentación modificada de junio relacionada con la transacción, la compañía informó ingresos estimados para 2021 de aproximadamente $ 50 millones y una guía de $ 90 millones en ingresos para 2022, pero una pérdida de EBITDA (ganancias antes de intereses), impuestos, depreciación y amortización ajustada mayor que la que tenía. previamente pronosticado en $ 19 millones.
FaZe Clan planea atraer a más creadores y ayudarlos a construir su propia comunidad, una alternativa a depender de los ingresos publicitarios de las marcas de redes sociales existentes.
“FaZe Clan financiará inversiones y desarrollaremos el producto y seremos dueños de más ventajas. Este es el futuro de la economía del creador”, dijo Trink.
Trink predice que el negocio de los deportes electrónicos constituirá una porción más pequeña de los ingresos de FaZe Clan en el futuro. Los próximos proyectos pueden incluir la expansión de un negocio de juegos de azar con DraftKings, una opción gastronómica de solo entrega similar a la hamburguesa de MrBeast, y juegos de jugar para ganar donde se les puede pagar a los streamers.
Según fuentes del mercado familiarizadas con el acuerdo, se espera que FaZe Clan recaude casi $ 60 millones en ganancias del acuerdo SPAC, y los accionistas actuales continúan poseyendo el 77% de la compañía después de la OPI.
La economía creadora es una fuerza creciente en los mercados. Según Statista, el tamaño del mercado global se estima en más de 13 mil millones de dólares estadounidenses y está dirigido principalmente a una generación más joven.
FaZe Clan se enorgullece de atraer a una audiencia más joven e informa que el 80 % está compuesto por personas de entre 13 y 34 años.
«A la generación Z no le importan las marcas de tus padres. Gen-Z quiere conectividad y proximidad”, dijo Trink. “Somos los traductores y lo que sabemos es cómo llegar a ese público”, agregó.
