Históricamente, las anualidades han tenido mala reputación por tener demasiadas tarifas y ser demasiado complicadas. Pero este año hicieron su movimiento. Según datos preliminares de Limra, los ingresos por rentas vitalicias crecieron un 22 % en el segundo trimestre de 2022 a un récord de $77,500 millones. Es la mayor cantidad de dinero que los inversionistas han invertido en los activos desde que Limra rastreó las ventas, superando el récord anterior en $ 9 mil millones durante la Gran Recesión en 2008. Gran parte de este auge de las ventas ha sido impulsado por las preocupaciones sobre el desempeño del mercado, el aumento de las tasas de interés y los temores de una recesión inminente. En la primera mitad del año, tanto las acciones como los bonos registraron su peor desempeño en décadas, golpeando a los inversores con carteras equilibradas de ambos activos. «La gente vuelve a evaluar sus carteras, analiza sus planes financieros y se pregunta: ‘¿Estoy en el camino correcto o equivocado?'», dijo Corey Walther, presidente de Allianz Life Financial Services. Algunos de ellos compraron anualidades para proteger su dinero, mientras que otros tomaron efectivo que tenían al margen y lo usaron para crecer pero aún así estar protegidos. “Puedes entrar en una tasa fija diferida [annuity,] Obtienen un rendimiento garantizado y no tienen que preocuparse de que su capital fluctúe como lo haría con un bono o un fondo de bonos”, dijo Todd Giesing, director de productos de renta fija de Limra. Anualidades fijas Entonces, ¿qué es exactamente una anualidad? En pocas palabras, son cuentas de jubilación con ventajas impositivas creadas por una compañía de seguros, como un 401(k) o algunas cuentas de jubilación individuales, no tiene que pagar impuestos sobre los activos hasta que los retire, y cuando lo haga , se tratarán como ingresos. Por lo general, ofrecen a los inversores protección de capital, potencial de crecimiento estable e ingresos sólidos. Las anualidades generalmente caen en una de dos categorías, fijas o variables. Las anualidades de renta fija son las más populares en este momento: las ventas aumentaron un 47 % año tras año en el primer trimestre de 2022 y un 45 % anual en el segundo, y también se encuentran entre las más simples: una anualidad de renta fija garantiza al comprador un rendimiento fijo durante un período de tiempo determinado, como cuando compra un CD, pero los rendimientos suelen ser más altos. «Son los más fáciles de entender porque si toma una anualidad de 5 años que paga el 4%, sabe exactamente lo que obtendrá durante esos cinco años», dijo Brian Stivers, fundador y director ejecutivo de Stivers Financial Services en Knoxville, Tenn. A modo de comparación, la tasa de interés máxima en un CD a 5 años es actualmente un poco más del 2 %, según Bankrate. Los ingresos pueden tomarse de inmediato o diferirse, y en muchos casos la inversión puede pasar a un beneficiario cuando el inversionista muere antes de que venza la anualidad Por lo general, cuanto más se difiera una anualidad, mayor será el pago Por ejemplo, la anualidad de tres años de Midland National Life Oak Advantage tiene una tasa de interés fija de 4.05% El mismo producto con un contrato de 5 años paga una tasa de 4.60% Los inversores también pueden comprar rentas vitalicias fijas indexadas que tienen rendimientos vinculados al mercado de valores. Generalmente tienen rendimientos más altos que un producto fijo pero son un También tienen un límite de ingresos y cobran una tarifa si tiene que renunciar durante el período de recompra, generalmente de cinco a siete años. Aún así, estos productos protegen contra pérdidas: la anualidad Lincoln National Life FlexAdvantage 5 protege el 100 % de la inversión, pero ha limitado los rendimientos del S&P 500 al 9,5 %. Anualidades flotantes Las anualidades flotantes, por otro lado, no ofrecen el mismo nivel de protección de capital que las fijas. En lugar de tener una tasa de rendimiento garantizada y específica, pueden pagar más porque se basan en una canasta subyacente de subcuentas elegidas por el propietario de la anualidad. Estas subcuentas son básicamente las mismas que los fondos mutuos, pero no tienen el mismo nivel de transparencia, ya que los inversores minoristas no pueden buscarlas ni rastrearlas fácilmente. Las tarifas pueden ser mucho más altas que las anualidades fijas, ya que implica más trabajo administrativo. Y si las subcuentas disminuyen de valor, el valor de la anualidad también disminuye, lo que significa que el riesgo es mucho mayor. «Es como los fondos mutuos», dijo Stivers. «Si cobra en un mercado a la baja, perderá». La ventaja de las anualidades variables es que pueden abarcar una variedad de conductores que tienen diferentes condiciones, p. B. Ganancias de por vida u otra característica. Sin embargo, estos aumentan los costos generales. ¿Cuándo debería comprar una anualidad? Por supuesto, hay algunas cosas que los inversores deben considerar antes de comprar una anualidad. En primer lugar, deben comprender el producto que están comprando, ya que las rentas vitalicias todavía están llenas de complejidad. También pueden venir con tarifas o comisiones altas que afectan los rendimientos. Trabajar con un planificador financiero y un fideicomisario, o uno que esté obligado a actuar en el mejor interés del inversionista, puede ayudarlo a encontrar el producto adecuado. Por lo general, también están dirigidos a inversores mayores, ya que muchos enfrentan una multa por retirar dinero antes de la fecha límite de canje o antes de que el comprador cumpla 59 años. Eso es al menos parte del crecimiento de los ingresos: cada año, a medida que envejecen los baby boomers, hay más y más personas que ingresan o se acercan a la jubilación que buscan el tipo de protección más ingresos que ofrecen las pensiones. “Si tiene entre 20 y 30 años, incluso a mediados de los 40, está dispuesto a arriesgar un poco más porque si se jubila a los 65, aún le faltan entre 15 y 20 años o más. ‘, dijo Mark Williams, CEO de Brokers International. La atribución también es importante. En una cartera equilibrada, los inversores generalmente quieren algo de dinero seguro, en efectivo, y algo que se distribuya entre bonos y acciones. «Las anualidades generalmente se asignan a su dinero seguro», dijo Williams. Eso significa que no más de la mitad de su cartera debe estar compuesta por bonos, y la cantidad probablemente debería ser menor.
