El declive acelerado de un año de Solana elimina más de $ 50 mil millones

Solana fue promocionada como la criptomoneda que desafiaría a ether con un enfoque más ecológico, velocidades de transacción más rápidas y costos más consistentes.

Los inversores que aceptaron esa apuesta han tenido un año miserable. La capitalización de mercado del token se desplomó de más de 55.000 millones de dólares en enero a poco más de 3.000 millones de dólares a finales de año.

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Entre los mayores problemas de Solana a fines de 2022 estaba su estrecha relación con el fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, quien enfrenta ocho cargos de fraude después de que su intercambio de criptomonedas quebrara el mes pasado. El ex multimillonario criptográfico caído en desgracia fue uno de los partidarios más públicos de Solana, promocionando los beneficios de la tecnología blockchain e invirtiendo más de 500 millones de dólares en tokens de Solana.

«Véndeme lo que quieras» Bankman-Fried le dijo a un escéptico en enero de 2021. «Vete a la mierda entonces».

A partir de junio, las entidades de Bankman-Fried tenían casi USD 1200 millones en token y activos asociados, según documentos verificados por CoinDesk.

Cuando FTX se separó, los inversores rescataron alrededor de $ 8 mil millones en Solana. Pero en los últimos días, cuando el resto del mundo de las criptomonedas ha estado relativamente tranquilo y los precios se han mantenido estables, Solana ha seguido cayendo.

Dos de los proyectos de tokens no fungibles (NFT) más grandes creados en Solana anunciaron su migración desde la plataforma de Solana el día de Navidad. Pero las diapositivas más recientes se produjeron después de que ya se conociera esta noticia, lo que hace que la diapositiva más reciente de Solana sea un tanto misteriosa.

Durante la semana pasada, Solana ha bajado más del 30%. Ether se ha mantenido estable, perdiendo un 1,7% durante el mismo período Bitcoin cayó sólo un 1,2%. Entre las 20 criptomonedas más valiosas rastreadas por CoinMarketCap, la segunda mayor perdedora en esta pista Dogecoinsque cayó un 9%.

En solo una hora de negociación del jueves, Solana cayó un 5,8%, alcanzando su nivel más bajo desde principios de 2021, cuando Bankman-Fried comenzó a hacerlo. vocalizadamente ofrece su apoyo al proyecto.

Desde entonces, Solana ha superado los mínimos, con una capitalización de mercado de más de 3500 millones de dólares. El volumen de negociación de 24 horas ha aumentado más del 200% en términos relativos.

Durante el apogeo del criptomercado de 2021, Bankman-Fried no estuvo solo en su movimiento alcista.

Los desarrolladores quedaron entusiasmados con el soporte de Solana para contratos inteligentes, fragmentos de código que ejecutan instrucciones preprogramadas y un innovador mecanismo de consenso de prueba de historial.

Usando mecanismos de consenso, las plataformas de blockchain evalúan la validez de una transacción ejecutada, rastreando quién posee qué y qué tan bien se está desempeñando el sistema en base a un consenso entre múltiples computadoras de mantenimiento de registros llamadas nodos.

Bitcoin utiliza un mecanismo de prueba de trabajo. Ethereum y su rival Solana usan prueba de participación. En lugar de depender de la minería intensiva en energía, los esquemas de prueba de participación requieren que los grandes usuarios ofrezcan garantías o participaciones para convertirse en «validadores». En lugar de buscar un hash criptográfico como Bitcoin, los validadores de prueba de trabajo verifican la actividad de las transacciones y mantienen los «libros» de la cadena de bloques a cambio de una reducción proporcional en las tarifas de transacción.

El supuesto factor diferenciador de Solana fue complementar la prueba de participación con la prueba de historial: la capacidad de probar que una transacción ocurrió en un momento específico.

Solana aumentó a lo largo de 2021, con un solo token ganando un 12 000 % durante el año, alcanzando los $250 en noviembre. Pero incluso antes de que FTX colapsara, Solana enfrentó una serie de batallas públicas que desafiaron la afirmación del protocolo de que era una tecnología superior.

Gran parte de la popularidad de Solana provino del creciente interés en las NFT. Serum, otro intercambio respaldado por Bankman-Fried, se construyó sobre Solana. A medida que el calendario avanzaba hacia 2022, las limitaciones de Solana comenzaron a hacerse evidentes.

Apenas un mes después del año, una interrupción de la red paralizó a Solana durante más de 24 horas. El token de Solana cayó de $141 a un mínimo de poco más de $94. En mayo, Solana experimentó una interrupción de siete horas después de que la minería NFT inundara los validadores y colapsara la red.

Un «récord de cuatro millones de transacciones [per second]eliminó a Solana y redujo el precio de su token en un 7%, informó CoinTelegraph en ese momento, empujándolo aún más hacia el rojo durante el sangriento comienzo del criptoinvierno.

En junio, otro incumplimiento resultó en una caída del 12%. Las horas de inactividad se produjeron después de que los validadores dejaran de procesar bloques, paralizando el mecanismo de consenso promocionado de Solana y forzando un reinicio de la red.

Las interrupciones fueron lo suficientemente preocupantes para un protocolo que buscaba revertir el dominio del éter y afirmarse como una plataforma estable y rápida. Solana ha tenido dolores de crecimiento en público. El proyecto se construyó por primera vez en 2020 y es un protocolo más joven que Ether, que se puso en marcha en 2015.

Los desafíos tecnológicos son de esperar. Desafortunadamente para Solana, algo más se estaba gestando en las Bahamas.

La SEC lo llamó una estafa «descarada». El uso de Bankman-Fried de los fondos de los clientes en FTX para financiar todo, desde el comercio y los préstamos en su fondo de cobertura Alameda Research hasta su lujoso estilo de vida en el Caribe, ha perturbado los criptomercados. Bankman-Fried fue liberado por 250 millones de dólares Bond la semana pasada mientras espera el juicio por fraude y otros cargos criminales en el Distrito Sur de Nueva York.

Solana perdió más del 70% de su valor total en las semanas posteriores a la declaración de quiebra de FTX en noviembre. Los inversores huyeron de todo lo relacionado con Bankman-Fried, y los precios de FTT (token nativo de FTX), Solana y Serum cayeron drásticamente.

El fundador de Solana, Anatoly Yakovenko, le dijo a Bloomberg que el público no debería centrarse en la acción del precio, sino en «las personas que construyen algo grandioso que está descentralizado».

Yakovenko no respondió de inmediato a la solicitud de comentarios de CNBC.

Lo peor de todo ha sido el FTT, que ha perdido prácticamente todo su valor. Pero Solana ha visto un vuelo sostenido en los últimos días, lo que refleja las preocupaciones actuales sobre el contagio de FTX y el escepticismo sobre la viabilidad a largo plazo de su propio protocolo.

El vuelo del desarrollador es el problema más urgente. La razón de ser de Solana, según la documentación del desarrollador, era resolver la lucha de Bitcoin y Ether «para escalar más allá de 15 transacciones por segundo a nivel mundial». Sin embargo, según Token Terminal, los desarrolladores activos en la plataforma se redujeron a 67 desde un máximo de 159 en octubre de 2021.

Multicoin Capital, una firma de inversión en criptomonedas, ha mantenido una postura alcista sobre Solana. Incluso después de la implosión de FTX, Multicoin continuó mostrando un tono alcista en la cadena de bloques repentinamente enferma.

“Reconocimos que dada su afiliación con SBF, es probable que SOL tenga un desempeño inferior en el corto plazo
y FTX; sin embargo, desde que comenzó la crisis, hemos optado por mantener el puesto en función de una variedad de factores», escribió Multicoin en un mensaje a los socios recibido de CNBC.

Multicoin y otras voces criptográficas prominentes afirman que las consecuencias de FTX subrayan la necesidad de volver a lo básico para la industria de las criptomonedas: una transición desde los intercambios gigantescos centralizados hacia las finanzas descentralizadas (DeFi) y la autocustodia.

Un aumento en la actividad diaria en el ahora incomparable Binance podría indicar que muchos entusiastas de las criptomonedas aún no se han tomado en serio este escrito.

No en vano, Yakovenko sigue creyendo en Solana. Pero incluso Vitalik Buterin, el hombre detrás de Ethereum, expresó su apoyo a Solana el jueves. «Es difícil saberlo desde el exterior, pero espero que la comunidad tenga la oportunidad justa de prosperar», escribió Buterin. en Twitter.

Chris Burniske, socio de la firma de capital de riesgo Web3 Placeholder, dijo en un hilo de Twitter del 29 de diciembre que todavía añora a Solana.

Crypto vio una adopción masiva gracias a plataformas centralizadas como FTX, Crypto.com y Binance. FTX ha gastado millones de dólares en acuerdos de estadios y derechos de nombre. Crypto.com invirtió mucho en campañas publicitarias destacadas. Incluso Binance anunció una conexión de patrocinio con los Grammy.

2023 podría ser un año histórico para Defi, ya que los inversores criptocuriosos buscan formas más seguras de obtener rendimientos y almacenar sus activos. Bitcoin nació de la crisis financiera de 2008. Ahora, la industria de las criptomonedas se enfrenta a una prueba propia.

“Lehman no fue el final de la industria bancaria. Enron no fue el fin de la industria energética.
Y FTX no será el final de la criptoindustria”, dijo Multicoin a los inversores.

– Ari Levy y MacKenzie Sigalos de CNBC contribuyeron a este informe.