La agitación en las instituciones medianas llevó a los bancos a endurecer los estándares crediticios tanto para los hogares como para las empresas, lo que podría representar una amenaza para el crecimiento económico de EE. UU., según un informe de la Reserva Federal de EE. UU. el lunes.
La encuesta trimestral de la Fed sobre la opinión de los oficiales de préstamos sénior dice que los requisitos se han vuelto más estrictos para los préstamos comerciales e industriales, así como para muchos instrumentos de deuda de los hogares, como hipotecas, líneas de crédito con garantía hipotecaria y tarjetas de crédito.
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Los funcionarios de préstamos dijeron que esperan que los problemas persistan el próximo año, principalmente debido a las menores expectativas de crecimiento económico, los temores de fugas de depósitos y la menor tolerancia al riesgo.
Cuando se les preguntó sobre sus expectativas para el próximo año, los encuestados dieron una perspectiva bastante sombría para el futuro.
«Los bancos dijeron que están endureciendo los estándares en todas las categorías de préstamos», dice el informe. “Los bancos mencionaron con mayor frecuencia un deterioro esperado en la calidad crediticia de sus carteras de préstamos y los valores de las garantías de los clientes, una reducción en la tolerancia al riesgo y preocupaciones sobre los costos de financiamiento de los bancos, la posición de liquidez de los bancos y las salidas de depósitos como razones para esperar una crisis crediticia Resto de 2023″.
Al mismo tiempo, la encuesta mostró que la demanda se estaba debilitando en la mayoría de las categorías.
En particular, el informe mostró «estándares más estrictos y una demanda más débil» de crédito comercial e industrial, un leitmotiv clave para el crecimiento económico. Las condiciones eran para empresas de todos los tamaños.
Además, el informe mostró las mismas condiciones en todas las categorías de propiedades comerciales.
La encuesta fue seguida de cerca en Wall Street para medir el impacto de los problemas en la industria bancaria, que se estaban acelerando a principios de marzo.
En ese momento, los reguladores cerraron Silicon Valley Bank y Signature Bank después de una fiebre de depósitos provocada por la pérdida de confianza en que las instituciones tendrían la liquidez para cumplir con sus obligaciones.
Desde entonces, J.P. Morgan se hizo cargo de First Republic Bank después de problemas similares en esta empresa, y UBS compró a su rival Credit Suisse después de que tuvo que ser rescatada.
A pesar de los problemas bancarios, el banco central decidió la semana pasada subir las tasas de interés por décima vez desde marzo de 2022. Los formuladores de políticas ya habían visto el informe SLOOS antes del cierre de su reunión del miércoles, y el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que las condiciones eran las esperadas dado lo que estaba sucediendo en la industria.
«Los SLOOS son ampliamente consistentes con la forma en que nosotros y otros hemos pensado sobre la situación y lo que estamos viendo de otras fuentes», dijo Powell a los periodistas. «Los datos bancarios mostrarán que los préstamos han seguido creciendo, pero el ritmo realmente se ha desacelerado desde la segunda mitad del año pasado».
En la reunión de marzo, los economistas de la Fed advirtieron que una recesión leve más adelante en el año probablemente se deba al endurecimiento de las normas a raíz de los problemas bancarios.
