El fondo soberano de riqueza de Malasia, Khazanah Nasional, está reequilibrando su cartera de inversiones para que sea más resistente a la volatilidad del mercado, según su director ejecutivo.
El valor de los activos netos de Khazanah cayó un 5% interanual a 81.000 millones de ringgit (17.400 millones de dólares) en 2022, lo que refleja las tendencias a la baja en el mercado global, dijo el fondo en marzo. El fondo con sede en Kuala Lumpur invierte más de la mitad de su cartera en mercados públicos.
«Nuestro enfoque aquí es ver cómo podemos ser un poco más resistentes en el mercado», dijo el presidente ejecutivo de Khazanah, Amirul Feisal Wan Zahir, a CNBC el lunes al margen de la conferencia Energy Asia en Kuala Lumpur.
«Dada la volatilidad del mercado, aún estamos en proceso de reequilibrar nuestra cartera», agregó.
El fondo soberano de riqueza de Malasia, Khazanah Nasional, está fortaleciendo su cartera de inversiones para ser más resistente en los mercados volátiles, según su director ejecutivo, Amirul Feisal Wan Zahir.
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Khazanah registró ingresos netos de 1600 millones de ringgit (343 millones de dólares) en 2022, más del doble de sus ingresos netos año tras año y su cuarta ganancia anual consecutiva después de una caída sin precedentes en 2018.
En comparación, el índice MSCI World se desplomó más del 18 % en 2022 y el índice MSCI Emerging Markets se desplomó un 20 % durante el mismo período.
A finales de 2022, Khazanah dijo que el 55,9 % de su cartera estaba invertido en los mercados públicos de Malasia y el 13,4 % en los mercados públicos del extranjero. Casi una cuarta parte de su cartera estaba invertida en mercados privados, más de la mitad fuera de Malasia, con un 8 % invertido en activos reales.
«El uso de activos en realidad ofrece un gran potencial», dijo Wan Zahir, señalando oportunidades de inversión en un entorno de mercado volátil.
«En este momento actual, cuando miras la consolidación de la industria… o sabemos que hay un entorno de tasas de interés al alza y las empresas van a estar bajo presión, especialmente si miras a las empresas de consumo o las empresas que están muy endeudadas», dijo.
Las tasas de inflación se han mantenido persistentemente altas en todo el mundo, a pesar de los múltiples aumentos de tasas, mientras los bancos centrales intentan controlar años de política monetaria extremadamente laxa luego de la crisis financiera de 2008-2009. Las subidas de tipos y el aumento de los rendimientos han perjudicado a muchas empresas.
«Pero les está diciendo a los directores ejecutivos y a las empresas: ¿Cómo puedo realmente reducir mis costos?», dijo Wan Zahir.
«Entonces, si observa áreas como servicios comerciales, ahí es donde también podría ver oportunidades en capital privado».
