Chris Power, director ejecutivo de Hadrian Automation
Automatización de Adriano
Cuando el presidente Joe Biden anunció el mes pasado una orden ejecutiva que limita la inversión estadounidense en tecnología crítica en China, la comunidad de capital de riesgo apenas parpadeó.
Esto se debe a que muchos nuevos inversionistas estadounidenses ya se han retirado de China después de años de enfrentamientos políticos entre las dos economías más grandes del mundo que llevaron a mayores sanciones y restricciones comerciales.
Pero a medida que se cierra la puerta al mercado tecnológico chino, los capitalistas de riesgo ven nuevas oportunidades en su país de origen. El gobierno estadounidense está fomentando activamente la inversión en semiconductores y un desarrollo industrial más amplio, y los inversores encontrarán un creciente grupo de talentos capacitados para afrontar desafíos difíciles ante los acontecimientos mundiales, con un enfoque explícito en la protección de los activos estadounidenses.
«Los capitalistas de riesgo dicen: ‘¿Dónde están los lugares más estables para invertir? Y, sinceramente, ¿dónde está el talento?’”, dijo Gilman Louie, cofundador de la firma de riesgo Alsop-Louie Partners. También es director ejecutivo de America’s Frontier Fund, que afirma en su declaración de misión que está «comprometido a revitalizar la innovación y la excelencia manufacturera de nuestro país en sectores críticos de tecnología de vanguardia».
«Durante tiempos inciertos de imprevisibilidad y estrés global, como inversionista estadounidense o como inversionista extranjero, uno quiere venir a Estados Unidos a invertir», dijo Louie.
China, que alguna vez fue vista como un enorme mercado lleno de oportunidades para las empresas tecnológicas y los inversores estadounidenses, hoy plantea más riesgos que oportunidades y es cada vez más vista como un rival en el desarrollo de tecnologías clave, incluida la inteligencia artificial avanzada y la computación cuántica, que impulsarán los mercados globales. en las próximas décadas.
El año pasado, Estados Unidos anunció controles a las exportaciones destinados a restringir la capacidad de Beijing para producir sistemas militares avanzados y, más recientemente, la administración Biden restringió la capacidad de los inversores estadounidenses para respaldar tecnologías críticas en China.
Mientras tanto, los legisladores aprobaron la Ley de Chips y Ciencia, que prometía inyectar decenas de miles de millones de dólares a la fabricación de semiconductores en Estados Unidos. El objetivo es reducir la dependencia internacional de los chips, que son cruciales para el desarrollo de la electrónica, los automóviles y los dispositivos médicos, y que están adquiriendo cada vez más importancia para la seguridad nacional dado el rápido desarrollo de la IA.
Lindsay Gorman, investigadora principal en tecnologías emergentes de la Alianza para Asegurar la Democracia del Fondo Marshall Alemán, dijo que ha visto una «nueva generación de capitalistas de riesgo» en los últimos años, que han desafiado la competencia tecnológica de Estados Unidos con China y la seguridad nacional de Estados Unidos puesta en primer plano. .
«Hace diez o quince años, esas fronteras geopolíticas no formaban parte de la ecuación», dijo Gorman.
Louie añadió que «no conozco un solo fondo importante que no esté pensando en inversiones en tecnología innovadora en los EE. UU., inversiones en tecnología de defensa, microelectrónica e inversiones en inteligencia artificial en la próxima generación y la próxima iteración».
En Torrance, California, justo al sur de Los Ángeles, Hadrian Automation construye fábricas eficientes para ayudar a los contratistas aeroespaciales y de defensa a obtener piezas más rápido y más barato. El director ejecutivo Chris Power, quien fundó la empresa en 2020, dijo que está viendo un interés cada vez mayor por parte de los grandes fondos de crecimiento, que normalmente invierten en software.
«Todos defienden sus propias prácticas para apoyar al mercado», dijo Power. Los primeros patrocinadores de Hadrian incluyen Lux Capital y el Founders Fund de Peter Thiel, los cuales han estado invirtiendo durante mucho tiempo en manufactura y ciencia profunda.
Palmer Luckey, fundador de Oculus VR Andutil Industries, el segundo día de Collision 2019 en el Enercare Centre de Toronto, Canadá.
Esteban McCarthy | Archivo de deportes | imágenes falsas
Según datos compilados por PitchBook para CNBC, la financiación de capital de riesgo para tecnología aeroespacial y de defensa ha aumentado en los últimos años. En 2019, 69 empresas del sector recaudaron un total de 1.700 millones de dólares. En 2021, el número aumentó a 119 acuerdos por valor de 6.400 millones de dólares. Según PitchBook, el año pasado, que fue el peor año para las acciones tecnológicas desde 2008, bajó ligeramente en ese espacio a 5.600 millones de dólares, a pesar de que el número de acuerdos fue el mismo que en 2022.
El buque insignia de la tecnología de defensa centrada en Estados Unidos es Anduril Industries, cofundada en 2017 por el diseñador de Oculus Rift, Palmer Luckey. La empresa, que ocupa el séptimo lugar en la última lista CNBC Disruptor 50 y valorada en 8.400 millones de dólares por inversores privados, desarrolla tecnología autónoma para la seguridad y la guerra nacionales.
El jueves, Anduril anunció la adquisición de Blue Force Technologies, que desarrolla aviones autónomos para clientes comerciales y de defensa.
Si bien Anduril comenzó centrándose en contratos militares, otras nuevas empresas han encontrado su camino allí.
No se trata sólo de patriotismo
Saildrone, que fabrica embarcaciones no tripuladas, originalmente se centró en monitorear datos ambientales para pesquerías y agencias como la Administración Nacional Oceánica y Atmosférica.
Más tarde, el director ejecutivo Richard Jenkins se dio cuenta de que la empresa necesitaba ampliar su presencia para generar más ingresos, ya que el gobierno no estaba gastando lo suficiente en ciencia para poner el negocio en funcionamiento. Bilal Zuberi, socio del primer inversor Lux, preguntó a la empresa si consideraría vender sus productos a la Marina o a la Guardia Costera.
Zuberi dijo que Jenkins acudió a él con un asunto importante. No estaba seguro de cómo reaccionaría su equipo si la empresa ambiental a la que se unieron comenzara a vender al sector de defensa. Zuberi habló de cómo ve la oportunidad de manera diferente. La tecnología de Saildrone puede ayudar a prevenir mayores víctimas humanas, por ejemplo, aprendiendo de antemano ciertos pasos precisos del gobierno chino, lo que permitirá a Estados Unidos enviar una señal de advertencia y evitar un conflicto importante.
Jenkins decidió hacer del campo su equipo. Le dijo al personal que tiene una «postura bastante clara sobre no convertir las plataformas en armas» y que seguirá centrándose en las herramientas de recopilación de datos. También dijo que la empresa no abandonará su trabajo climático.
Saildrone no perdió ningún empleado como consecuencia de la reubicación.
Los drones de vela autónomos recorren los mares recopilando datos sobre el clima, los barcos, los peces y más.
«Da la impresión de que la industria tecnológica no comprende la importancia de la seguridad nacional y la necesidad de proteger nuestra democracia», dijo Zuberi. «Y luego a los militares no les importa la tecnología que desarrollamos. Creo que esa percepción está un poco alterada”.
Zuberi dijo que para los líderes de la industria, no necesariamente tiene que tratarse de patriotismo. Basta con mirar el potencial sin explotar de la tecnología de defensa.
«No es como en los últimos cinco años, cuando los inversores de repente despertaron con más patriotismo que antes», dijo Zuberi. «Creo que se dieron cuenta de que aquí hay una gran oportunidad de negocio que quieren aprovechar».
“Trabajar en defensa era sin duda un tabú”
Paul Kwan, director ejecutivo de la firma de capital de riesgo General Catalyst, hizo una observación similar.
«Lo que ha cambiado en el espacio tecnológico en los últimos años es que la gente quiere trabajar en cosas que marquen la diferencia y tengan un mayor impacto en el mundo», dijo Kwan, hablando del enfoque «renovado» de la compañía en «la defensa y la inteligencia modernas». . «
Mientras que los técnicos de empresas como Google y Juicio hipotecario Si bien las empresas han aparecido en los titulares en el pasado por protestar contra los negocios de armas de sus empleadores, el problema en el mundo de las startups ahora tiene más matices.
«Como tecnólogo, trabajar en defensa era ciertamente tabú», dijo Kyle Harrison, socio general de Contrary Capital. “Creo que la discusión fue más abierta. Creo que todavía hay gente que está muy en contra, tanto a favor como en contra. Pero nadie hablaba de ello antes, y ahora la gente se está dando cuenta de que es realmente difícil proteger muchos de los valores que crees que son importantes cuando tu aparato de defensa es de los años 80″.
Parte del movimiento está siendo impulsado por la conciencia de la guerra rusa en Ucrania, dijeron varios capitalistas de riesgo, lo que ha puesto de relieve el papel que puede desempeñar la defensa en la protección de los valores de la democracia.
El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, llega para abordar la reconstrucción de la fabricación estadounidense a través de la Ley CHIPS y Ciencia en la ceremonia de inauguración de la nueva instalación de fabricación de semiconductores de Intel cerca de New Albany, Ohio, el 9 de septiembre de 2022.
Saúl Loeb | AFP | imágenes falsas
«Tenemos una nación agresora que está tomando tierras y causando muerte y destrucción entre los civiles», dijo Raj Shah, socio director de Shield Capital, añadiendo que los trabajadores tecnológicos «quieren hacer algo para ayudar y tienen un propósito». vidas «. Las aplicaciones para compartir fotos son igualmente importantes».
Como dijo el cofundador de Lux, Josh Wolfe, «¿Quiere crear software que haga que la gente haga clic en los anuncios o hacer cosas que tengan un impacto duradero en la seguridad del pueblo estadounidense y ayuden a reducir el sufrimiento humano?» en todo el mundo. ?»
No se trata sólo de cambiar el estado de ánimo dentro de la comunidad tecnológica. También hay una creciente apertura por parte de la comunidad de defensa estadounidense a obtener tecnología de actores más nuevos.
«El gobierno se está convirtiendo en un mejor cliente», dijo Shah, quien anteriormente fue socio director de la Unidad de Innovación de Defensa (DIU) del Departamento de Defensa, cuyo objetivo es acelerar el despliegue de nuevas tecnologías. «En realidad, tiene sentido desde el punto de vista empresarial resolver importantes problemas de seguridad».
Power, director ejecutivo de Hadrian, dijo que la narrativa de que «Silicon Valley odia al gobierno y el gobierno odia a Silicon Valley» ha desaparecido, aunque dice: «No creo que alguna vez haya sido cierto».
«La gente ve la venta de software al gobierno como una verdadera oportunidad de mercado en lugar de algo que podría o no materializarse o que llevaría 10 años», dijo Power.
Un área donde el cambio de mentalidad ha sido claramente visible durante los últimos dos años es el reclutamiento, dijo Power. En el pasado, algunos compradores potenciales han mostrado poco interés en la fabricación, pero Power dijo que ahora está encontrando muchas más personas dispuestas a resolver estos problemas.
Wolfe dijo que la tendencia impregna toda su cartera.
«El dinero sigue al talento», dijo Wolfe. «Y el talento está fluyendo hacia la industria de la tecnología dura».
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RESPECTO: Los fabricantes de chips como Estados Unidos están uniendo fuerzas contra China
