Un alto funcionario de la Reserva Federal anunció el martes cambios a un paquete propuesto de regulaciones bancarias estadounidenses que reduciría aproximadamente a la mitad el capital adicional que las instituciones más grandes deberán tener en el futuro.
La reforma regulatoria introducida en julio de 2023, conocida como el “Fin de Basilea”, habría aumentado los requisitos de capital para los bancos más grandes del mundo en aproximadamente un 19 por ciento.
En cambio, representantes de la Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos. acordó volver a presentar la propuesta amplia con un aumento más modesto del 9 por ciento en el capital de los principales bancos, según declaraciones preparadas por el vicepresidente de la Reserva Federal, Michael Barr.
El cambio se produjo después de que bancos, grupos empresariales, legisladores y otros sopesaran el impacto potencial de la propuesta original, dijo Barr ante una audiencia en la Brookings Institution.
«Este proceso nos ha llevado a concluir que se justifican cambios radicales y significativos en las propuestas», dijo Barr en sus comentarios. «El aumento de los requisitos de capital tiene ventajas y desventajas. Los cambios que queremos hacer equilibrarán mejor estos dos importantes objetivos».
La propuesta original, una respuesta de larga data a la crisis financiera global de 2008, tenía como objetivo aumentar la seguridad y reforzar la supervisión de actividades riesgosas como los préstamos y el comercio. Pero al aumentar la cantidad de capital que los bancos deben mantener como protección contra pérdidas, el plan también podría haber hecho que los préstamos sean más caros o más difíciles de obtener, lo que habría llevado a un mayor uso por parte de entidades no bancarias, dicen grupos de la industria.
La versión anterior provocó gritos de protesta de los ejecutivos de la industria, incluidos JPMorgan Chase El director ejecutivo Jamie Dimon ha estado liderando los esfuerzos de la industria para hacer frente a las demandas. Ahora parece que esos esfuerzos han dado sus frutos.
Pero no son sólo los grandes bancos los que se benefician. Los bancos regionales con activos entre 100.000 y 250.000 millones de dólares están exentos de la última propuesta. Sin embargo, deben tener en cuenta en su capital regulatorio las ganancias y pérdidas no realizadas de los valores.
Esa porción probablemente aumentará los requisitos de capital entre un 3 y un 4 por ciento con el tiempo, dijo Barr. Es una reacción obvia a las quiebras de los bancos medianos el año pasado, que fueron causadas por corridas de depósitos vinculadas a pérdidas no realizadas en bonos y préstamos ante tasas de interés marcadamente más altas.
Hipotecas, préstamos personales
Partes clave de la propuesta que se aplican a los principales bancos alinean varias métricas de riesgo con los estándares internacionales, mientras que el borrador original era más gravoso para áreas como hipotecas y préstamos personales, dijo Barr.
También reduce la ponderación de riesgo para el financiamiento de capital basado en créditos fiscales, que a menudo se utilizan para financiar proyectos de energía verde. Se mitigará una prima propuesta para empresas con historial de fallas operativas. Además, se tiene en cuenta el riesgo comparativamente menor de las operaciones de gestión de inversiones.
Barr dijo que presionaría para que se volviera a presentar la propuesta de reglas finales de Basilea, así como un conjunto separado de reglas de recargo de capital para las instituciones globales más grandes. Esto reiniciaría un proceso de revisión pública que ya ha durado más de un año.
Eso significa que la ley no se aprobará finalmente hasta mucho después de las elecciones de noviembre. Por lo tanto, existe el riesgo de que las normas se debiliten aún más o no se apliquen en absoluto si el candidato republicano Donald Trump gana las elecciones. De hecho, algunos reguladores y legisladores querían evitar esta situación.
No está claro si los cambios satisfarán a la industria bancaria y sus partes interesadas; Los bancos y sus asociaciones industriales ya han amenazado con emprender acciones legales para impedir la implementación del proyecto original.
«El camino para mejorar los requisitos de capital ha sido largo desde la crisis financiera mundial y Basilea III Endgame es una parte importante de ese esfuerzo», dijo Barr. «Los cambios radicales y significativos a ambas propuestas que he esbozado hoy equilibrarían mejor los beneficios y costos del capital».
La reacción a la propuesta de Barr fue rápida y predecible; La senadora Elizabeth Warren (demócrata de Massachusetts) lo describió como un regalo a Wall Street.
«Las normas revisadas sobre el capital bancario son un regalo para Wall Street, ya que aumentan el riesgo de una futura crisis financiera y hacen que los contribuyentes paguen los rescates», dijo Warren en un comunicado enviado por correo electrónico. «Después de años de retrasos innecesarios, en lugar de fortalecer la seguridad del sistema financiero, la Reserva Federal ha cedido al lobby de los grandes ejecutivos de los bancos».
La Asociación Estadounidense de Banqueros, un grupo industrial, acogió con agrado el anuncio de Barr pero no respaldó la última versión de la regulación.
«Revisaremos cuidadosamente esta nueva propuesta con nuestros miembros, teniendo en cuenta que los bancos estadounidenses ya están bien capitalizados y… cualquier aumento en los requisitos de capital seguirá imponiendo costos a la economía y debe ajustarse en consecuencia», dijo el presidente de la ABA, Rob Nicolás.
