El director ejecutivo de Lucid Motors, Peter Rawlinson, posa en Nasdaq MarketSite mientras Lucid Motors (Nasdaq: LCID) comienza a cotizar en la Bolsa de Valores de Nasdaq luego de su combinación de negocios con Churchill Capital Corp IV en la ciudad de Nueva York, Nueva York, el 26 de marzo. se completó en julio. 2021.
Andrés Kelly | Reuters
DETROIT – Los inversores malinterpretaron una oferta pública la semana pasada Grupo Lúcido Eso recaudó alrededor de 1.750 millones de dólares y resultó en el peor desempeño diario de la acción en casi tres años, dijo a CNBC el director ejecutivo, Peter Rawlinson.
Rawlinson dijo que el aumento, que incluyó una oferta pública de casi 262,5 millones de acciones ordinarias, fue una decisión comercial estratégica y oportuna para garantizar que la compañía de vehículos eléctricos tenga capital suficiente para sus operaciones en curso y planes de crecimiento. Esto también debería disipar cualquier posible preocupación de que la empresa necesite publicar una información sobre su funcionamiento en relación con sus operaciones, afirmó.
“Habíamos señalado que tendríamos una pista de efectivo para el cuarto trimestre del próximo año. Como empresa Nasdaq, debemos evitar el estatus de empresa en funcionamiento. Y se emitirá una empresa en funcionamiento dentro de los 12 meses siguientes a su pista financiera”, dijo Rawlinson el lunes desde las oficinas recién inauguradas de la compañía en los suburbios de Detroit. «Así que no debería haber sorprendido a nadie».
Sin embargo, los analistas de Wall Street se mostraron en gran medida negativos sobre la medida debido a su momento. Varios dijeron que el aumento era innecesario o se produjo antes de lo esperado para la compañía, que tenía una liquidez total de 5.160 millones de dólares al final del tercer trimestre. Esto incluía más de 4.000 millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo y saldos de inversiones.
Las transacciones anunciadas también se producen dos meses después de que Lucid anunciara que el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita había acordado proporcionar a la compañía 1.500 millones de dólares en efectivo a medida que el fabricante de vehículos eléctricos amplía su línea de productos con nuevos modelos.
«El aumento del límite fue algo mayor y antes de lo que esperábamos», escribió el analista de Morgan Stanley, Adam Jonas, después de que se anunciara el aumento después del cierre del mercado el miércoles.
acciones de lúcido
El analista de RBC Capital Markets, Tom Narayan, expresó pensamientos similares: “Sospechamos que los inversores se preguntarán por qué LCID está recaudando más capital poco después de conseguir capital PIF en agosto, con los bajos niveles actuales de precios de las acciones. «Esperamos que las acciones de Lucid coticen significativamente a la baja», escribió en una nota para inversores el miércoles por la noche.
Rawlinson reiteró el lunes que la empresa recaudaría capital de forma «oportunista». Dijo que la financiación actual de la empresa ahora asegura su capital hasta 2026 antes de que lance una nueva plataforma para empresas medianas a finales de este año.
“Esto es exactamente lo que se esperaba. Es exactamente de acuerdo al libro de jugadas. No debería haber sido una sorpresa para nadie”, afirmó. “¿Y por qué elegí este momento? Porque no quería terminarlo porque no era necesario”.
Las acciones de Lucid cayeron alrededor de un 18% el jueves tras el anuncio, lo que supone la peor caída diaria de la empresa desde diciembre de 2021.
Rawlinson dijo que Lucid se encuentra actualmente en una fase de inversión de gran intensidad de capital mientras la compañía expande su única fábrica estadounidense en Arizona. construye una segunda fábrica en Arabia Saudita; se prepara para lanzar su segundo producto, un SUV llamado Gravity; desarrolla su sistema de propulsión de próxima generación; y está ampliando su red minorista y de servicios.
«Estas cinco categorías representan la inversión a largo plazo en el futuro que estamos haciendo ahora», dijo Rawlinson. “¿Tenemos que reducir el coste de cada coche que construimos? En todo caso.»
El anuncio de la semana pasada se produjo en medio de planes para que el accionista mayoritario de Lucid y subsidiaria de PIF, Ayar Third Investment Co., comprara más de 374,7 millones de acciones ordinarias de Lucid para retener su participación de aproximadamente el 59 por ciento en la empresa.
Esta transacción se denomina transacción prorrateada, que permite a un inversor como PIF participar en futuras rondas de financiación y conservar su participación en la propiedad. Esto es algo que el PIF hacía habitualmente con Lucid.
Los inversores individuales probablemente estaban preocupados por la dilución de las acciones tras la acción, pero Rawlinson dijo que el apoyo continuo del PIF era positivo.
«Creo que fue mal interpretado y mal informado», dijo Rawlinson. “La norma es proceder proporcionalmente. Si no procediéramos proporcionalmente, sería sin duda una señal de que el PIF está perdiendo confianza en nosotros”.
Lucid dijo la semana pasada que se espera que la oferta pública recaude alrededor de 1.670 millones de dólares, con una opción de 30 días para que el asegurador BofA Securities compre hasta casi 39,37 millones de acciones ordinarias adicionales de Lucid.
Lucid ha informado de entregas récord este año de su modelo actual, un sedán totalmente eléctrico llamado Air. La empresa espera producir 9.000 vehículos este año. Se espera que la producción de su SUV Gravity comience a finales de este año.
Sin embargo, debido a costos más altos, una demanda de vehículos eléctricos más lenta de lo esperado y problemas de marketing y concienciación de la empresa, los ingresos y los resultados financieros de Lucid no se han desarrollado tan rápido como se esperaba.
