El mercado de valores está a punto de hacer algo inusual: subirá más del 20% por segundo año consecutivo. Según datos de FactSet, el S&P 500 ha subido un 24,73% en lo que va del año, ligeramente por encima del 24,23% del año pasado. Según Deutsche Bank, será sólo la tercera vez en el último siglo que se produzcan aumentos consecutivos de esta magnitud. Pero a pesar de esta tendencia inusual, dos ETF gestionados activamente superaron al índice. El ETF JPMorgan US Research Enhanced Index Equity que cotiza en Londres, que cotiza bajo el símbolo JREU, ha superado consistentemente el índice de referencia, no solo este año y el año pasado, sino todos los años desde 2019, y también lo está superando en 2024. El ETF Gotham Enhanced 500 que cotiza en bolsa con el símbolo GSPY también ha experimentado ganancias similares desde 2021. JREU El fondo JPMorgan Asset Management, que actualmente gestiona 9.410 millones de dólares en activos, utiliza una estrategia llamada Research Enhanced Indexing (REI), que combina inversión indexada y gestión activa. Piera Elisa Grassi, coadministradora del ETF, dijo anteriormente a CNBC que el fondo hace numerosas apuestas pequeñas, en lugar de sólo unas pocas grandes. El resultado es un fondo que coincide en gran medida con su índice de referencia en términos de su composición general, pero con ajustes menores destinados a generar rendimientos excedentes. El fondo está disponible para la mayoría de los inversores europeos. JREU-GB .SPX 5Y line GSPY El ETF Gotham Enhanced 500 es un fondo más nuevo y, por lo tanto, tiene un historial más corto de rendimiento superior. Aún así, ha superado al S&P 500 todos los años desde su creación en 2021. Los inversores estadounidenses pueden acceder al fondo Gotham ETF a través de la mayoría de los corredores, ya que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York. Según Gotham ETF, el fondo «compra las 500 acciones del índice S&P 500, pero las reequilibra y compra más de las que consideramos más baratas y menos de las que consideramos más caras».
