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Se espera que China se convierta este año en el mayor exportador de automóviles del mundo, superando a Japón. El punto de inflexión marca el fin de décadas de dominio de grupos europeos, estadounidenses, japoneses y surcoreanos.
Pero el impulso del ascenso global de China son profundos problemas estructurales en la industria automotriz nacional que amenazan con agitar los mercados automotrices en todo el mundo.
Un marcado desajuste entre la producción en las fábricas chinas y la demanda local se debió en parte a que los ejecutivos de la industria predijeron erróneamente tres tendencias clave: la rápida caída en las ventas de automóviles con motor de combustión interna, la explosión en la popularidad de los vehículos eléctricos y la disminución de la demanda de ellos son cada vez más popular a medida que aumenta la movilidad compartida entre la población cada vez más urbanizada de China.
El resultado ha sido un «enorme exceso de capacidad» en el número de vehículos producidos en las fábricas de todo el país, dijo Bill Russo, ex director de Chrysler en China y fundador de la firma consultora Automobility. “Tenemos un atraso de 25 millones de unidades que no se están utilizando”, afirmó.
Años de política industrial de apoyo e inversión del sector privado han fortalecido la competitividad de la industria de China. Los fabricantes nacionales, incluido el campeón de vehículos eléctricos BYD, venden ahora más que los fabricantes de automóviles extranjeros y están apuntando a mercados en crecimiento en el extranjero.
Las exportaciones anuales de vehículos de China, que superaron las de Corea del Sur en 2021 y las de Alemania en 2022, ahora están en camino de superar las de Japón este año, según datos de Moody’s.
Sin embargo, los volúmenes de ventas en China alcanzaron su punto máximo en 2017, según muestran los datos de Automobility, en medio de una desaceleración del crecimiento del auge de la clase media del país y de la debilidad económica general.
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El problema del exceso de capacidad afecta tanto a empresas locales como Chery, SAIC, BYD, Geely y Changan como a un número cada vez mayor de empresas extranjeras. Los analistas dicen que empresas como Tesla, Ford, Nissan y Hyundai se encuentran entre las que están trasladando sus fábricas chinas hacia mercados de exportación.
Hasta finales de julio, se habían exportado 2,8 millones de vehículos desde China este año, incluidos 1,8 millones de vehículos propulsados por gasolina -un aumento del 74 por ciento respecto al año pasado- a medida que más consumidores nacionales eligen vehículos eléctricos y autos usados.
A pesar del exceso de capacidad y la desaceleración del crecimiento de las ventas, la esperada ola de consolidación en la industria automotriz china aún no se ha materializado, según un alto ejecutivo automotriz occidental. Esto se debe en parte a que el apoyo financiero de los gobiernos y bancos locales chinos ha ayudado a mantener a flote a empresas no rentables, afirmó.
“Hay alrededor de 100 fabricantes que lanzan al mercado entre 80 y 100 modelos cada año. . . «Esperábamos que la consolidación ya se hubiera producido, pero no ha ocurrido», afirmó el director general.
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El Hyundai surcoreano es un símbolo del dolor que las empresas automovilísticas de larga trayectoria sienten en China. De las cuatro fábricas que el grupo tiene allí, dos se destinan a la exportación y las otras dos a la venta.
“Pero la cuestión es: ¿dónde puede la empresa vender sus coches fabricados en China? «Ya hay plantas en India, Vietnam, Indonesia y Brasil», dijo Lee Hang-koo, asesor principal del Instituto de Tecnología Automotriz de Corea.
«Debido a la baja utilización en China, las pérdidas han aumentado considerablemente en los últimos años y no será fácil ganar dinero con las exportaciones, ya que la mayoría de los automóviles producidos allí son de gasolina», añadió.
Hyundai se negó a proporcionar más detalles sobre su estrategia en China.
Los analistas esperan que China mantenga su primera posición durante años. Según las previsiones de la consultora AlixPartners, las ventas de automóviles de las empresas chinas en el extranjero alcanzarán los 9 millones a finales de la década, aumentando su cuota de mercado global del 16 por ciento en 2022 al 30 por ciento en 2030.
Las exportaciones de automóviles chinos están dirigidas principalmente a mercados en desarrollo en Europa y Asia, según muestran los datos de Automobility, siendo Rusia, afectada por las sanciones, el principal destino este año. El crossover Coolray de Geely es uno de los modelos más populares exportados a Rusia y se vende por alrededor de 1,4 millones de rupias (14.000 dólares).
Es probable que la ola de exportaciones se intensifique a medida que los vehículos eléctricos chinos, que son significativamente más baratos que los competidores, se afiancen, especialmente en Europa, dijo Yuqian Ding, analista de HSBC con sede en Beijing.
Tesla ya exporta coches eléctricos a Europa desde su fábrica de Shanghai, y aproximadamente una quinta parte de todos los coches eléctricos vendidos en Europa se fabrican en China.
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BYD es pionera en las exportaciones chinas de vehículos eléctricos a los mercados desarrollados. Después de una reciente reunión informativa con el fundador y presidente de BYD, Wang Chuanfu, los analistas de Citi dijeron que la compañía estaba «confiada» en alcanzar un objetivo de ventas de exportación de 400.000 unidades el próximo año, duplicando el pronóstico de este año.
El rival de Tesla, respaldado por Warren Buffett y que también es uno de los mayores fabricantes de baterías del mundo, dijo a los analistas del banco que la industria china de vehículos eléctricos está entre tres y cinco años por delante de los fabricantes de automóviles extranjeros tradicionales en términos de tecnología y escala, e incluso 10 años. delante de ellos La ventaja de costes está a años de distancia.
Aún así, los analistas advierten que las empresas que exportan desde China deben lidiar con crecientes tensiones geopolíticas y un reconocimiento de marca limitado, así como con un creciente proteccionismo y nacionalismo del consumidor.
«¿Durante cuánto tiempo tolerará el resto del mundo importaciones masivas de China y las empresas chinas se verán presionadas para trasladar la producción al extranjero?», preguntó Christopher Richter, analista automotriz de CLSA.
Información adicional de Gloria Li en Hong Kong y Peter Campbell en Múnich
