Un edificio de oficinas de Credit Suisse Group AG por la noche en Berna, Suiza, el miércoles 15 de marzo de 2023.
Stefan Wermut | alcalde Bloomberg | imágenes falsas
CreditSuisse Las acciones cayeron un 10% en el comercio del viernes por la mañana después de subir en la sesión anterior cuando el prestamista asediado dijo que pediría prestados hasta 50 mil millones de francos suizos ($ 54 mil millones) del Banco Nacional Suizo.
La intervención de esta semana de las autoridades suizas, que también reiteraron que Credit Suisse cumple con los requisitos de capital y liquidez impuestos a los «bancos de importancia sistémica», provocó que las acciones se dispararan más de un 18% el jueves después de que el miércoles cerraran en mínimos históricos. Credit Suisse también ofreció recomprar aproximadamente CHF 3 mil millones de deuda relacionada con 10 deudas senior denominadas en dólares estadounidenses y cuatro deudas senior denominadas en euros.
La caída a los mínimos del miércoles se produjo después de que el principal inversionista, el Banco Nacional de Arabia Saudita, anunciara que ya no proporcionaría efectivo al banco debido a los requisitos regulatorios, lo que alimentó una espiral descendente en el precio de las acciones de Credit Suisse asociada con el retraso en los resultados anuales de las finanzas. la presentación de informes comenzó preocupaciones.
El banco está pasando por una revisión estratégica masiva destinada a restaurar la estabilidad y la rentabilidad después de una letanía de pérdidas y escándalos. La reorganización incluye la escisión del banco de inversión en CS First Boston con sede en EE. UU., una fuerte reducción en la exposición a activos ponderados por riesgo y un aumento de capital de $ 4.2 mil millones financiado en parte por la participación del 9.9 por ciento adquirida por Saudi National. .
Sin embargo, los mercados de capitales y las partes interesadas no parecen estar convencidos. El precio de las acciones ha caído considerablemente durante el último año y Credit Suisse ha visto enormes salidas de activos bajo gestión, perdiendo alrededor del 38 % de sus depósitos en el cuarto trimestre de 2022. Los swaps de incumplimiento crediticio, que aseguran a los tenedores de bonos contra el incumplimiento de pago de una empresa, aumentaron considerablemente a nuevos máximos históricos esta semana.
Según la tasa de CDS, el riesgo de incumplimiento del banco ha aumentado a niveles de crisis, con la tasa de CDS a 1 año saltando casi 33 puntos porcentuales a 38,4% el miércoles, antes de cerrar en 34,2% el jueves.
Charles-Henry Monchau, director de inversiones de Syz Bank, dijo que Credit Suisse necesitaba ir más allá para restaurar la confianza de los inversores.
«Este apoyo del SNB y la declaración de los reguladores indican que Credit Suisse continuará en su forma actual», dijo en un comunicado el jueves.
“Sin embargo, estas medidas no son suficientes para rescatar completamente a Credit Suisse; se trata de restaurar la confianza del mercado a través de la salida completa del banco de inversión, una garantía total sobre todos los depósitos por parte del SNB y una inyección de capital, dando tiempo a Credit Suisse para reestructurarse».
