Wall Street se dirige a una semana importante con ganancias semanales consecutivas y un mercado sobrecomprado, con las ganancias de Nvidia y la última lectura del indicador de inflación más popular de la Reserva Federal en el foco de atención. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunció el viernes desde Jackson Hole el discurso que los inversores querían escuchar. El S&P 500 y el Nasdaq se recuperaron de las pérdidas del jueves y terminaron la semana con ganancias de casi un 1,5%. Powell insinuó que se avecinaban recortes de tipos y dijo que era «el momento de un ajuste de política». El mercado ahora espera que las tasas de interés caigan 100 puntos básicos, o 1 punto porcentual, para fin de año. Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades actuales son un recorte de 25 puntos básicos en septiembre, un posible recorte de 50 puntos básicos en noviembre y un recorte de 25 puntos básicos en diciembre. TJX Companies fue nuestra acción con mejor desempeño de la semana, con un aumento de más del 6,5% luego del fuerte desempeño trimestral del minorista con descuento y la mejora de la guía. Aumentamos nuestro precio objetivo de 115 dólares a 130 dólares por acción, pero mantuvimos nuestra calificación de 2, es decir. h. Nos gustaría ver las acciones caer antes de considerar nuevas compras. Las acciones de Palo Alto Networks también se mostraron fuertes esta semana, ganando un 4%. El líder en ciberseguridad obtuvo sólidas ganancias y unas perspectivas prometedoras después del cierre de los mercados el lunes. Mantuvimos nuestra calificación de 2, pero aumentamos nuestro precio objetivo de $360 a $380. Estée Lauder también informó ganancias la semana pasada. Sin embargo, decidimos deshacernos de las acciones después del lanzamiento porque no estábamos viendo el progreso que queríamos ver en el mercado de la belleza de prestigio. La salida del lunes se produjo antes de que el oscilador de corto alcance del S&P se inclinara oficialmente en sobrecompra. Esto sucedió después de que el mercado cerrara el lunes y permaneciera sobrecomprado durante toda la semana. Como la disciplina nos obliga a realizar algunas ventas en un mercado sobrecomprado, el martes también recortamos los niveles de Morgan Stanley y Abbott Laboratories. Club Earnings De cara al futuro, la temporada de resultados continúa y la publicación más esperada de la temporada llegará después del cierre del mercado el miércoles, cuando Nvidia entregue su informe. NVDA YTD Mountain Nvidia YTD Nvidia entregará resultados en el segundo trimestre del año fiscal 2025. La semana pasada, expusimos algunas ideas sobre el precio de las acciones de Nvidia y la situación general del mercado antes del informe. Tenemos bastante confianza en lo que Nvidia tendrá que decir sobre su segundo trimestre fiscal, ya que sus clientes más importantes no han señalado ninguna desaceleración en el gasto de capital en sus propios informes de ganancias. Los inversores estarán muy centrados en las previsiones de Nvidia para el trimestre actual (tercer trimestre fiscal). Los comentarios sobre la dinámica de la oferta y la demanda también serán clave en la llamada posterior a los resultados, particularmente dados los indicios de un breve retraso en la arquitectura de chip de inteligencia artificial Blackwell de próxima generación de Nvidia. Creemos que las preocupaciones de Blackwell resultarán en gran medida intrascendentes. El crecimiento en el sector de servicios también será un elemento importante a monitorear como motor a largo plazo de una mayor creación de valor. CRM YTD Mountain Salesforce YTD Salesforce también informó su segundo trimestre para el año fiscal 2025 el miércoles por la noche. Fue un desempeño brutal la última vez, con ingresos y margen operativo por debajo de las expectativas. Aún así, la mayor parte del grupo de software empresarial estaba bajo presión. Es de esperar que el sólido trimestre de Workday el jueves por la noche resulte ser una señal de recuperación de la industria. La clave para la llamada de ganancias de Salesforce será el comentario de la gerencia sobre el ritmo de la actividad de acuerdos. En la conferencia telefónica sobre ganancias del trimestre anterior, el director de operaciones de Salesforce, Brian Millham, dijo que el entorno de compras seguía siendo «moderado» en ese momento, lo que resultó en «ciclos de acuerdos extendidos, compresión de acuerdos y un alto escrutinio presupuestario». Estamos buscando señales de que la robusta economía está impulsando la confianza empresarial y, por tanto, el ritmo de la actividad negociadora. ABY YTD Mountain Best Buy YTD Best Buy informa los resultados del segundo trimestre fiscal de 2025 antes de la apertura de operaciones el jueves. La última vez, Best Buy informó resultados sólidos. Aunque las ventas no cumplieron con las expectativas, los inversores recompensaron la alta rentabilidad de la empresa y aceptaron la opinión de que se avecina un importante ciclo de actualización del hardware informático, impulsado por la llegada al mercado de máquinas equipadas con inteligencia artificial. Sin embargo, hemos visto señales de que la demanda de dispositivos de IA puede estar empezando a despegar. En la llamada sobre resultados, nos interesará escuchar cómo la administración comercializa la nueva tecnología para educar a los consumidores sobre los beneficios del hardware equipado con IA. Estamos considerando recortar algunas acciones de Best Buy antes de la publicación. Datos económicos La próxima semana, el gobierno también examinará por segunda vez el crecimiento económico de Estados Unidos en el segundo trimestre, así como el indicador de inflación, al que Powell y sus colegas de la Fed conceden el mayor peso. El final de agosto está a la vuelta de la esquina y con la última semana del mes llega otra actualización sobre la inflación. El evento más importante en el frente económico tendrá lugar el viernes por la mañana cuando se publique el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE). Se espera que el PCE total aumente un 2,5% interanual, y que el valor subyacente, excluidos los precios de los alimentos y la energía, aumente un 2,7%. La Reserva Federal ha estado intentando reducir la inflación a su objetivo del 2%. Powell dijo el viernes que «ha aumentado su confianza» en que la inflación efectivamente está volviendo a alcanzar su objetivo. El día antes del PCE obtenemos el PIB. Los economistas esperan que la segunda estimación de crecimiento económico en el segundo trimestre se mantenga igual que la primera, a una tasa anual del 3,1%. El informe sobre el producto interior bruto también incluye un componente de precios: se espera un aumento del 2,6% interanual, el mismo aumento que la última lectura. La próxima semana 26-30 Lunes 26 de agosto. Resultados previos a la comercialización: PDD (PDD) martes 27 de agosto. Resultados posteriores a la comercialización: SentinelOne (S), Box (BOX), PVH Corp. (PVH), Nordstrom (JWN) Miércoles 28 de agosto Precomercialización: Abercrombie & Fitch (ANF), Chewy (CHWY), Li Auto (LI), Kohl’s (KSS), Bath & Body Works (BBWI), Foot Locker (FL ), JM Smucker (SJM) Fuera de horario: Nvidia (NVDA), Salesforce (CRM), CrowdStrike (CRWD), Affirm (AFRM), Okta (OKTA), Pure Storage (PSTG), Five Below (FIVE), HP ( HPQ ) Jueves, 29 de agosto 8:30 a. m. ET: Producto interno bruto (preliminar del segundo trimestre) 8:30 a. m. ET: Solicitudes semanales de desempleo 10 a. m. ET: Ventas de viviendas pendientes (julio) Precomercialización: Best Buy (ABY), Dollar General ( DG), American Eagle Outfitters (AEO), Ollie’s Bargain (OLLI), Campbell Soup (CPB), Burlington (BURL) Después del cierre: Dell Technologies (DELL), lululemon (LULU), ULTA Beauty (ULTA), Marvell (MRVL) , Gap (GPS), Autodesk (ADSK), MongoDB (MDB) Viernes 30 de agosto 8:30 a. m. ET: Índice de precios PCE (julio) 10:00 a. m. ET: Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (última actualización en agosto) (Jim Cramer’s Charitable Trust tiene una posición larga en NVDA, CRM, ABY. Consulte una lista completa de acciones aquí). Como suscriptor de CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender acciones de su cartera de fideicomisos benéficos. Si Jim habló de una acción en la televisión de CNBC, espera 72 horas después de que se emite la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL INVESTING CLUB ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD Y NUESTRA DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE NINGUNA OBLIGACIÓN U OBLIGACIÓN FIDUCTIVA Y NO SURGE AL RECIBIR NINGUNA INFORMACIÓN EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O GANANCIA EN PARTICULAR.
Una estación de televisión transmite el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) en Jackson Hole, Wyoming, el 23 de agosto de 2024.
Ángela Weiss | AFP |
Wall Street se encamina a una semana importante con dos ganancias semanales consecutivas y un mercado sobrecomprado, con las ganancias de Nvidia y las últimas lecturas del indicador de inflación más popular de la Reserva Federal ocupando un lugar central.
