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El dólar estadounidense se debilitó y los bonos del Tesoro subieron el lunes cuando el nombramiento de Scott Bessent como secretario del Tesoro alivió los temores de los inversores sobre los planes arancelarios comerciales del presidente electo Donald Trump.
El índice dólar, que sigue una canasta de monedas que incluye la libra esterlina y el yen, cayó un 0,6 por ciento a media mañana en Nueva York, camino de una de sus mayores caídas diarias este año. El euro ganó un 0,7 por ciento frente a la moneda estadounidense.
El índice del dólar había subido más de un 7 por ciento desde principios del mes pasado hasta el viernes, ya que era un beneficiario clave del llamado comercio de Trump basado en las expectativas de que las políticas republicanas de aranceles y recortes de impuestos impulsarían la inflación y ejercerían presión al alza. Estados Unidos ejercería las tasas de interés.
Pero la elección de Bessent, quien el mes pasado describió los amplios aranceles como posiciones «maximalistas», está siendo vista por los inversores como una señal de que las políticas del presidente electo pueden estar moderándose.
A principios de este mes, Bessent dijo a CNBC que recomendaría “aumentar gradualmente” los aranceles para mitigar el riesgo de shocks en el mercado.
«Es positivo para los mercados tener al menos un partidario importante en la mesa del Gabinete que se oponga a los impuestos comerciales permanentes», dijo Paul Donovan, economista jefe de UBS Global Wealth Management.
Las acciones estadounidenses subieron, con el S&P 500 ganando un 0,4 por ciento y el Nasdaq Composite, de gran tecnología, ganando un 0,5 por ciento.
El índice Russell 2000, de pequeña capitalización, subió más del 2 por ciento hasta un nuevo máximo histórico gracias al sentimiento alcista, superando su máximo de 2021.
Thierry Wizman, estratega mundial de divisas y tipos de interés de Macquarie, dijo que la decisión del presidente electo sobre Bessent «parece sugerir que los aranceles de Trump son más transaccionales que… . . punitivo.»
Los bonos del Tesoro estadounidense, que se habían vendido ante la perspectiva de presiones inflacionarias, se recuperaron. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó 0,12 puntos porcentuales a 4,29 por ciento, ya que los bonos del Tesoro tuvieron uno de sus mejores días este año. Los rendimientos se mueven en dirección opuesta a los precios.
«Todo el mundo se ha estado posicionando a favor de ‘Estados Unidos primero’, pero ahora creo que la gente está empezando a comprender que ésta no es una decisión unilateral», dijo Hugh Gimber, estratega de mercado global de JPMorgan Asset Management.
Añadió que la nueva administración está “hablando de utilizar el dólar estadounidense como una herramienta más estratégica” para lograr sus objetivos.
La nominación de Bessent es una señal de que Trump puede no aplicar «toda su fuerza» en las políticas más inflacionarias, incluidos los aranceles, dijo Vincent Chaigneau, jefe de investigación de Generali Asset Management.
Los inversores esperan que el gestor de fondos de cobertura Bessent, que será responsable de implementar la agenda económica de Trump, también pueda ayudar a frenar el creciente déficit presupuestario.
Elon Musk, partidario de Trump, había argumentado previamente en contra de nombrar a un candidato, calificándolo de “elección habitual”.
En Europa, el Stoxx Europe 600 subió un 0,2 por ciento, mientras que el FTSE 100 británico subió un 0,5 por ciento. Las acciones europeas han tenido un desempeño inferior al de los mercados estadounidenses desde las elecciones presidenciales en medio de temores de que los aranceles perjudicarían a la economía de la región y a sus exportadores.
Los principales socios comerciales asiáticos de Estados Unidos recibieron un impulso con la noticia del nombramiento. El índice Nikkei 225 de Japón, de gran exportación, y el Kospi de Corea del Sur cerraron con un alza del 1,3 por ciento.
Bessent “en el pasado sugirió un enfoque potencialmente más equilibrado para implementar aranceles comerciales”, dijeron analistas de MUFG.
Pero advirtieron que no se debe interpretar demasiado la nominación, diciendo que el secretario del Tesoro «no es la persona que diseñará las complejidades de la estrategia para implementar aranceles comerciales».
