El frenesí comercial está alimentando a las firmas de corretaje y a los bancos de Wall Street.

Agenda de hoy: Revisión del negocio de banca minorista de HSBC; Trump invita a Xi a la toma de posesión; La SEC demanda a Kantor Fitzgerald; Gran lectura sobre los problemas de vivienda de Gran Bretaña; y de la Revista FT la caída de los El Husseinys

Buen día Terminamos esta semana analizando cómo la victoria electoral de Donald Trump desató un frenesí comercial, mientras las expectativas de cambios radicales en las políticas alimentaron el repunte de las acciones estadounidenses.

¿Qué tan grande es el salto? Según el operador de bolsa Cboe Global Markets, los volúmenes de negociación de acciones estadounidenses aumentaron un 38 por ciento en noviembre en comparación con el mismo mes de 2023, alcanzando niveles no vistos desde el auge de las acciones meme de principios de 2021. La actividad comercial en general se ha visto impulsada por un año fuerte en los mercados estadounidenses, con el índice S&P 500 de Wall Street subiendo un 27 por ciento en lo que va del año hasta alcanzar una serie de máximos históricos.

¿Quién se beneficia? El repunte de la actividad comercial benefició a los bancos y corredores de Wall Street preferidos por los clientes minoristas. El jefe de banca minorista de JPMorgan Chase dijo que los ingresos comerciales de la compañía aumentarían más del 15 por ciento en los últimos tres meses de 2024 en comparación con hace un año, tres veces el 5 por ciento previsto por los analistas antes de la victoria electoral de Trump. Citigroup espera que sus ingresos comerciales del cuarto trimestre aumenten hasta un 19 por ciento interanual.

Robinhood dijo que el volumen de negociación de acciones aumentó un 16 por ciento entre octubre y noviembre, mientras que Interactive Brokers dijo que el volumen de negociación promedio diario aumentó un 17 por ciento. Las acciones de ambos corredores han superado con creces al S&P 500 en los últimos tres meses. Obtenga más información sobre el aumento del comercio aquí.

• MAMÁ: Los negociadores se están preparando para un fuerte regreso bajo Trump, pero sus nombramientos antimonopolio sugieren una realidad más compleja.

Esto es lo que veremos en los próximos días:

• Datos económicos: La UE publicó cifras de producción industrial y empleo del tercer trimestre correspondientes a octubre, mientras que el Reino Unido informó estimaciones del PIB de octubre. El Banco de Inglaterra e Ipsos publican su encuesta sobre actitudes inflacionarias, mientras que GfK realiza su encuesta de confianza del consumidor en el Reino Unido.

• Georgia: El país celebrará elecciones mañana para elegir un nuevo presidente en medio de una crisis política por la adhesión a la UE y un gobierno cercano a Rusia.

• Oriente Medio: El cruce fronterizo clave de Siria con Jordania se reabrirá el domingo, dijo el ministro de finanzas de facto del país al Financial Times.

• Nasdaq 100: El índice anuncia hoy su reorganización bursátil anual.

Cinco historias destacadas más

1. HSBC está revisando sus operaciones de banca minorista fuera del Reino Unido y Hong Kong. Una medida que podría conducir a una reducción significativa de las operaciones en algunos países mientras busca mayores recortes de costos. México es uno de los mercados que se están examinando, según personas familiarizadas con las discusiones. Lea la historia completa.

2. Donald Trump invitó a Xi Jinping a su toma de posesión el próximo mes Esta es una primera señal de que el presidente electo de Estados Unidos quiere reanudar la cooperación de alto nivel con el líder chino que marcó su primer mandato. El nuevo secretario de prensa de Trump en la Casa Blanca dijo que quería crear un «diálogo abierto» con los países que son adversarios de Estados Unidos.

3. La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos ha demandado a Cantor Fitzgerald, la firma de corretaje dirigida por el candidato de Donald Trump a secretario de Comercio. Howard Lutnick por supuestamente hacer declaraciones engañosas a los inversores antes de dos ofertas públicas iniciales que recaudaron 750 millones de dólares. La Comisión de Bolsa y Valores dijo que el corredor acordó pagar una multa de 6,75 millones de dólares sin admitir ni negar responsabilidad.

4. Exclusivo: La Canciller británica rechazó los pedidos de una línea HS2 al norte de Birmingham. No dará “falsas esperanzas” a quienes están a favor de la construcción de una nueva línea ferroviaria. Rachel Reeves dijo al Financial Times que el enfoque de transporte del gobierno estaba en la «conectividad dentro del norte de Inglaterra» en lugar de en la ruta principal de la costa oeste. Jennifer Williams tiene más de Manchester.

5. El Banco Central Europeo recortó ayer los tipos de interés en un cuarto de punto, hasta el 3 por ciento. Suavizó su lenguaje restrictivo y advirtió que el crecimiento sería más débil de lo previsto anteriormente. Los analistas dicen que el cuarto recorte de los costos de endeudamiento desde junio, que llevó la tasa de interés clave del BCE a su nivel más bajo desde marzo de 2023, ha abierto la puerta a nuevos recortes.

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la gran lectura

El Reino Unido sueña con provocar un auge inmobiliario, pero el sector de la construcción depende en gran medida de los inmigrantes para llenar el vacío de habilidades. La escasez podría plantear un dilema político para el gobierno laborista, que ha prometido reducir la migración neta. ¿Podrá el país encontrar suficientes trabajadores para “construir Gran Bretaña”?

También leemos. . .

• La caída de los El Husseiny: Una familia prominente hizo una fortuna trabajando para autócratas. ¿Quién tuvo realmente la culpa cuando todo se derrumbó?

• La edad de oro de las criptomonedas: Dado que Donald Trump promete un enfoque más amigable hacia la industria, los magnates modernos se beneficiarán.

• La figura decorativa de DEI: El presidente electo puede ser una mala noticia para la diversidad, la equidad y la inclusión, pero su elección de la Casa Blanca muestra sus beneficios, escribe Stuart Kirk.

gráfico del día

La libra se mantuvo cerca de su nivel más alto frente al euro desde la votación del Brexit, mientras el Banco Central Europeo recortaba las tasas de interés y los inversores apostaban por suerte diferente para Gran Bretaña y la zona euro.

Tómate un descanso de las noticias

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