Una caída de dos dígitos en las exportaciones alemanas a China sacudió a la economía más grande de Europa y generó un debate sobre por qué su enorme sector manufacturero se ha quedado atrás con respecto a sus pares, que se están beneficiando de una recuperación en la demanda china.
La caída del 11,3 por ciento en las exportaciones alemanas a China en los primeros cuatro meses del año en comparación con el mismo período del año pasado destaca una serie de desafíos únicos para la potencia industrial de Europa, dicen los economistas. Los fabricantes de automóviles están perdiendo cuota de mercado en China, los productores de productos químicos y otras empresas intensivas en energía están sufriendo los altos precios de la electricidad y la apreciación del euro frente al dólar ha hecho que los productos alemanes sean menos competitivos.
Carsten Brzeski, jefe global de macroinvestigación del banco holandés ING, dijo que los exportadores alemanes también se sintieron víctimas de las crecientes tensiones comerciales y de seguridad entre Beijing y Washington.
«Alemania ahora es vista como un aliado de Estados Unidos, lo que ha llevado a una mayor disuasión -explícita o implícita- de comprar productos alemanes», dijo.
Varias grandes empresas alemanas con operaciones importantes en China informaron fuertes caídas en las ventas en el país en el primer trimestre, incluido el grupo químico BASF, el principal fabricante de automóviles del país Volkswagen y el fabricante de autopartes Bosch.
La caída de las exportaciones a China son solo algunas de las señales de que el sector manufacturero de Alemania está sufriendo una fuerte contracción a principios de este año, incluida una menor producción de fábrica, una caída en la demanda y una disminución de la acumulación de pedidos que podría afectar el crecimiento de la economía más grande de la UE.
Alemania parece ser un caso especial entre los países europeos, la mayoría de los cuales han tenido mayores envíos a China este año, lo que sugiere que los exportadores alemanes están perdiendo cuota de mercado en su segundo mercado más grande fuera de Europa. Según Eurostat, las exportaciones de los 27 estados miembros de la UE a China aumentaron un 2,9 por ciento interanual en el primer trimestre.
La caída significa que China representó solo el 6 por ciento del total de las exportaciones alemanas en los primeros tres meses de este año, la participación más baja desde 2016 y una caída de más del 7 por ciento en cada uno de los mismos períodos de los últimos cuatro años, según a los datos de la Oficina Federal de Estadística.
Esto contrasta con las expectativas anteriores de que el enorme sector manufacturero de Alemania se beneficiaría de un aumento en la demanda china después de que Beijing levantó su política de cero covid a fines del año pasado y alivió las restricciones de la cadena de suministro.
«Son principalmente los servicios los que se han recuperado, pero aún no la producción», dijo Brzeski, y agregó que los fabricantes de automóviles han sufrido la escasez de vehículos eléctricos más pequeños y la tendencia china a comprar modelos de fabricantes de automóviles nacionales. Los vehículos automotores y las partes de vehículos representaron más del 15 por ciento de las exportaciones alemanas totales el año pasado, dijo.
Aunque los precios del gas en Europa han caído considerablemente desde su punto máximo el año pasado, siguen siendo más altos que en años anteriores, lo que penaliza gravemente a las empresas que consumen mucha energía.
«La producción química ha caído drásticamente debido a la crisis energética», dijo Oliver Rakau, economista jefe para Alemania en el grupo de investigación Oxford Economics. «La competitividad se ve perjudicada permanentemente».
El gobierno federal ha elaborado planes para subsidiar el 80 por ciento de los costos de electricidad para las empresas que consumen mucha energía.
Los exportadores alemanes, que representan más de una cuarta parte de todas las exportaciones de la UE fuera de la Unión, también se han visto perjudicados por la reciente apreciación del euro desde debajo de la par frente al dólar a finales del año pasado hasta un precio comercial de entre 1,07 y 1,10 dólares EE.UU. afectados en las últimas semanas.
La actividad manufacturera en Alemania cayó este mes a su nivel más bajo en seis meses, según la última encuesta de gerentes de compras de S&P Global publicada el martes. Cyrus de la Rubia, economista jefe del Hamburg Commercial Bank, dijo que la encuesta mostró que la demanda extranjera de productos fabricados en Alemania «prácticamente colapsó».
La BDI, la asociación comercial más grande de Alemania, se negó a comentar. Están observando de cerca la disminución de las exportaciones a China, con la esperanza de que no sea una tendencia a largo plazo, sino un valor atípico que disminuirá una vez que la actividad de construcción china se recupere.
BASF, que está recortando personal en Alemania mientras construye una planta de 10.000 millones de euros en China, registró ventas de 2.300 millones de euros en China en el primer trimestre de este año, un 29 por ciento menos que en el mismo trimestre del año pasado. El grupo Ludwigshafen culpó a la caída de la demanda, que también contribuyó a la caída de los precios de sus productos químicos.
Volkswagen, que vende más autos en China que cualquier otro fabricante de automóviles, dijo que las entregas en el país cayeron un 15 por ciento en el primer trimestre. La compañía dijo que el número reflejó un aumento en las ventas a fines de 2022, cuando los consumidores chinos se beneficiaron de subsidios para vehículos eléctricos y una exención de impuestos para vehículos con motor de combustión interna, los cuales finalizaron en diciembre.
Bosch también informó una caída en la demanda china, lo que provocó una caída del 9,3 por ciento en las ventas en Asia-Pacífico en el primer trimestre.
«Especialmente en los primeros dos meses de 2023, seguimos sintiendo los efectos económicos de las restricciones impuestas por la pandemia de la corona», dijo Bosch.
Después de que la producción industrial alemana sufriera su mayor caída en 12 meses en marzo, cayendo un 3,4 por ciento desde febrero, algunos economistas esperan que la Oficina Federal de Estadística de Alemania rebaje el jueves su estimación original del producto interno bruto del primer trimestre a una contracción desde cero revisada a la baja.
Una segunda contracción trimestral consecutiva del PIB, después de una caída del 0,4 por ciento en el último trimestre del año pasado, encajaría en la definición de recesión técnica. Según el FMI, se espera que Alemania sea la economía más débil entre las principales economías del mundo este año. El FMI pronosticó una caída de 0,1 por ciento en la producción del país.
