El gigante petrolero Shell se prepara para una revuelta de accionistas por los planes climáticos

LONDRES – Es probable que la reunión general anual del martes del gigante petrolero británico Shell sea áspera, ya que los inversores centrados en el clima buscan aumentar la presión sobre el gigante de la energía después de que registró una excepcional racha de ganancias récord.

Follow This, un pequeño inversionista activista holandés y grupo de campaña con intereses en varias compañías petroleras importantes, presentó una resolución en la junta de accionistas de Shell. La reunión tendrá lugar en línea y en persona en el ExCel London Exhibition Centre a partir de las 10 a. m., hora del Reino Unido.

En la Resolución Climática 26, se le pide a Shell que alinee sus objetivos climáticos con el innovador Acuerdo de París y que se comprometa a lograr reducciones absolutas en las emisiones de CO2 para 2030. Esas reducciones también deben incluir las emisiones del uso de petróleo y gas por parte de los clientes, conocidas como emisiones de Alcance 3, según Follow This.

Se hace eco de un fallo judicial holandés de 2021 de que Shell debería reducir sus emisiones globales de carbono en un 45% para fines de la década, que la compañía ha apelado.

Por primera vez, los administradores de pensiones holandeses MN y PGGM, ambos accionistas de Shell, aprobaron la decisión. Los inversionistas institucionales lideran la colaboración con Shell en nombre del grupo de inversionistas centrado en el clima más grande del mundo, Climate Action 100+, que representa $ 68 billones en activos.

Esto está sucediendo a medida que los inversores ven cada vez más el calentamiento global como un riesgo creciente para sus carteras. La quema de combustibles fósiles como el petróleo, el gas y el carbón es el principal impulsor de la crisis climática.

Mientras tanto, la Junta de Pensiones de la Iglesia de Inglaterra, el Foro de Fondos de Pensiones de las Autoridades Locales del Reino Unido, el Fideicomiso Nacional de Ahorro para el Empleo del Reino Unido y el asesor de accionistas PIRC han dicho que votarán en contra o recomendarán votar en contra de la reelección del presidente de Shell, Andrew Mackenzie.

Adam Matthews, director de inversiones responsables de la Junta de Pensiones de la Iglesia de Inglaterra, dijo a principios de este mes que la empresa había «perdido la confianza en la dirección de la empresa».

Shell, que aspira a convertirse en una empresa de cero emisiones netas para 2050, ha recomendado a los accionistas que voten en contra de la moción de Follow This. La compañía describió la Resolución Climática 26 como «poco clara, de naturaleza general y crearía confusión en cuanto a las responsabilidades de la junta y los accionistas».

“Estamos totalmente en desacuerdo con la resolución Follow This y las organizaciones que han recomendado apoyarla o votar en contra de los miembros de la junta. Debe haber un enfoque en cambiar el uso de la energía, así como el suministro de energía, y eso se refleja en nuestro enfoque», dijo un portavoz de Shell en un comunicado.

“Seguiremos invirtiendo en la producción de la energía que el mundo necesita hoy y en el futuro previsible. Todas nuestras inversiones deben proporcionar el rendimiento que demandan nuestros inversionistas”, agregaron.

Los asesores proxy Glass Lewis e ISS han aconsejado a sus clientes que voten en contra de la Resolución 26.

Follow This dice que representa a casi 10.000 accionistas de Shell, aunque la mayoría posee solo unas pocas acciones.

Es poco probable que aquellos que tienen la intención de votar por la resolución provoquen una revuelta de accionistas más amplia o logren expulsar a los miembros de la junta, pero Follow This espera que los inversores aprovechen la oportunidad para obligar a la compañía a cumplir con sus objetivos de reducción de emisiones para 2030. Los objetivos de París ajustan la concordancia.

En la reunión general anual de BP el mes pasado, el apoyo a una resolución «Follow This» que pedía objetivos de reducción de emisiones más estrictos para el final de la década fue del 17%, aunque esa cifra es superior al 15% del año pasado.

Big Oil registró ganancias récord el año pasado, impulsadas por el aumento de los precios de los combustibles fósiles y la sólida demanda luego de la invasión total de Ucrania por parte de Rusia.

Por su parte, Shell reportó su mayor ganancia anual de casi $40 mil millones en 2022. Superó los 28.400 millones de dólares de 2008, que según Shell fue su récord anual anterior, y más que duplicó las ganancias de todo el año de 2021 de 19.290 millones de dólares.

A principios de este mes, Shell reportó ganancias ajustadas de $9.6 mil millones para los primeros tres meses de 2023.

Las ganancias récord se tomaron como una especie de justificación en la industria. Los gigantes del petróleo y el gas han estado bajo una intensa presión de los accionistas y activistas para invertir en energía limpia a medida que la demanda de petróleo se desplomó en el punto álgido de los bloqueos de Covid en 2020.

Sin embargo, el impulso por la reforma verde perdió impulso el año pasado, lo que alarmó a los inversores y activistas cuando los principales científicos del clima del mundo advirtieron sobre «una ventana breve y que se cierra rápidamente para asegurar un futuro que valga la pena vivir».

Después de fallar en última instancia con varias resoluciones climáticas en 2022, Mark van Baal de Follow This le dijo a CNBC a principios de este año que las conversaciones con las grandes petroleras han dejado en claro que están decididos a desviar la presión de los activistas y accionistas y continuar con sus negocios principales en el petróleo y sector gasero