Un cartel cuelga de una sucursal del Banco Santander en Londres, Gran Bretaña, el miércoles 3 de febrero de 2010.
Simón Dawson | Bloomberg a través de Getty Images
Los bancos y otros proveedores de hipotecas se han visto afectados este año por la caída de la demanda de crédito como resultado de las subidas de tipos de la Reserva Federal de EE.UU.
Según Tim Wennes, CEO de la división estadounidense de Santander, algunas empresas se verán obligadas a abandonar la industria por completo si la actividad de refinanciamiento se desacelera.
Él lo sabría: Santander, un jugador relativamente pequeño en el mercado hipotecario, anunció su decisión de descontinuar el producto en febrero.
«Fuimos pioneros aquí y otros están haciendo el mismo cálculo ahora y ven qué sucede con el volumen de hipotecas», dijo Wennes en una entrevista reciente. «Para muchas, especialmente las instituciones más pequeñas, la gran mayoría del volumen de hipotecas es actividad de financiación, que se está secando y probablemente conduzca a una sacudida del mercado».
El negocio hipotecario tuvo un auge en los dos primeros años de la pandemia, impulsado por los bajos costos de financiación y la preferencia por las casas suburbanas con oficinas en el hogar. La industria vio un récord de $ 4.4 billones en volumen de préstamos el año pasado, incluidos $ 2.7 billones en actividad de refinanciamiento, según el proveedor de análisis y datos hipotecarios Black Knight.
Pero el aumento de las tasas de interés y los precios de las viviendas que aún no han bajado han puesto la vivienda fuera del alcance de muchos estadounidenses y han cerrado la tubería de refinanciamiento para los prestamistas. La refinanciación basada en intereses hasta abril disminuyó un 90% con respecto al año pasado, según Black Knight.
‘No hay nada mejor’
El movimiento de Santander, parte de un pivote estratégico para centrarse en negocios de mayor rendimiento como su negocio de préstamos para automóviles, ahora parece profético. Santander, que tiene aproximadamente 154.000 millones de dólares en activos y 15.000 empleados en EE. UU., forma parte de un banco global con sede en Madrid y oficinas en Europa y América Latina.
Más recientemente, los bancos de préstamos hipotecarios más grandes, JPMorgan Chase y Wells Fargo, han reducido el número de empleados hipotecarios para acomodar volúmenes más bajos. Y, según se informa, los proveedores no bancarios más pequeños buscan vender derechos de servicio de crédito o incluso considerar fusionarse o asociarse con competidores.
«El sector fue tan bueno como parece», dijo Wennes, un veterano bancario de tres décadas que ha trabajado para firmas como Union Bank, Wells Fargo y Countrywide.
«Observamos los rendimientos durante el ciclo, vimos hacia dónde íbamos con tasas de interés más altas y tomamos la decisión de salir», dijo.
¿Otros siguen?
Si bien los bancos solían dominar el negocio hipotecario de Estados Unidos, han desempeñado un papel menor desde la crisis financiera de 2008, en la que los préstamos hipotecarios desempeñaron un papel central. En cambio, los actores no bancarios como Rocket Mortgage han ganado participación de mercado ya que están menos agobiados por las regulaciones que afectan más a los grandes bancos.
De los 10 principales prestamistas hipotecarios por volumen de préstamos, solo tres son bancos tradicionales: Wells Fargo, JPMorgan y Bank of America.
El resto son jugadores más nuevos con nombres como United Wholesale Mortgage y Freedom Mortgage. Muchas de las empresas aprovecharon el auge de la pandemia para salir a bolsa. Sus acciones ahora están muy por debajo del agua, lo que podría desencadenar una consolidación en la industria.
Para empeorar las cosas, los bancos necesitan invertir dinero en plataformas tecnológicas para agilizar el proceso de solicitud intensivo en documentos y mantenerse al día con las expectativas de los clientes.
Y firmas como JPMorgan han dicho que las regulaciones de capital cada vez más estrictas obligarán a la compañía a sacar las hipotecas de su balance general, lo que hará que el negocio sea menos atractivo.
El impulso podría hacer que algunos bancos decidan ofrecer hipotecas a través de socios, lo que Santander está haciendo ahora; enumera Rocket Mortgage en su sitio web.
«Los bancos finalmente tendrán que preguntarse si ven esto como un producto central que ofrecen», dijo Wennes.
