Wall Street volvió a la normalidad la semana pasada gracias a algunos datos de inflación prometedores. Los inversores ahora están centrados en la primera semana de regreso de Donald Trump a la Casa Blanca y en otro paquete de ganancias. No fue una sorpresa que el lunes y martes pasados se produjera una acción relativamente silenciosa, ya que los mercados se vieron sacudidos por un interesante informe de empleo de diciembre publicado el 10 de enero que disparó las tasas de interés y los precios de las acciones cayeron. Un índice de precios al productor más débil de lo esperado el martes pasado hizo que los inversores se sintieran un poco más relajados después de la «ola de miedo» en el mercado laboral. Sin embargo, fue el miércoles pasado cuando los espíritus animales realmente llegaron al mercado. Fue entonces cuando obtuvimos un índice de precios al consumidor alentador para diciembre y una serie de resultados de los grandes bancos que iniciaron con fuerza la temporada de resultados del cuarto trimestre y presagiaron un año positivo por delante. En particular, el índice de precios al consumidor afectó los rendimientos de los bonos del Tesoro y disipó los temores de que la Reserva Federal no recortara demasiado las tasas de interés este año. En general, fue una semana en la que el S&P 500 subió un 2,9%, el Nasdaq, de gran tecnología, ganó un 2,45% y el Dow Jones Industrial Average ganó un 3,7%. Fue la primera semana positiva del año para los principales índices después de comenzar 2025 con pérdidas consecutivas. Mientras tanto, el S&P 500 y el Dow registraron sus mejores ganancias semanales desde la semana de las elecciones presidenciales de noviembre. Un trío de nombres de clubes ayudaron a pintar este panorama optimista el miércoles pasado, y los holdings financieros Goldman Sachs, Wells Fargo y BlackRock informaron fuertes ganancias. Goldman Sachs tiene tanta confianza como nosotros en la actividad de fusiones y adquisiciones y las IPO en 2025. «Si bien persiste cierta incertidumbre política, existe la expectativa de que se reduzca la carga regulatoria, lo que debería resultar útil. «Esto proporciona un viento de cola para los activos de riesgo y el despliegue de capital», dijo el director financiero Denis Coleman en la conferencia telefónica sobre resultados. «Somos optimistas sobre las perspectivas para 2025 y esperamos que la actividad de fusiones, adquisiciones y OPI continúe recuperándose». El informe de Goldman ayudó a que el nombre fuera el mayor ganador de la semana en la cartera, con un aumento del 11,8%. Wells Fargo fue recompensado por sus sólidas ganancias trimestrales y sus brillantes perspectivas, terminando la semana como la segunda acción con mejor desempeño de la cartera con una ganancia del 10,2%. La compañía demostró que está en camino de ofrecer un rendimiento sostenible sobre el capital común tangible del 15% a largo plazo, habiendo logrado un ROTCE para todo el año 2024 del 13,4%. El banco también proporcionó una perspectiva mejor de lo esperado para los ingresos netos por intereses y los gastos totales para el año en curso. BlackRock ha demostrado que los escépticos estaban equivocados al comenzar lo que se espera sea un año crucial de expansión hacia mercados de rápido crecimiento como los préstamos personales. Además de recibir más entradas netas de las esperadas por el mercado de valores, la rentabilidad de la empresa superó las expectativas gracias al aumento de las comisiones. Jim Cramer pasó gran parte de la semana pasada en San Francisco hablando con directores ejecutivos y expertos de la industria en la Conferencia de JPMorgan Healthcare. Eso incluyó una conversación con David Ricks, director ejecutivo de Eli Lilly, nuestra peor empresa, la semana pasada después de que el gigante farmacéutico GLP-1 recortara sus previsiones para el cuarto trimestre. Las acciones cayeron aún más el viernes ante la noticia de que el medicamento GLP-1 de su rival clave Novo Nordisk estará sujeto a negociaciones de precios con Medicare a partir de 2027. Sin embargo, seguimos siendo optimistas y vemos la debilidad como una oportunidad de compra. En su columna del domingo, Jim escribió sobre las 10 cosas que aprendió en la conferencia de JPMorgan. Otra acción del club en dificultades fue Apple, que se vendió fuertemente el jueves tras un informe decepcionante sobre las ventas de iPhone en China. Esto siguió a un pronóstico de entrega pesimista del analista de Apple Ming-Chi Kuo, seguido de cerca, la semana anterior. Apple es nuestra segunda acción con peor desempeño este año, solo detrás de Constellation Brands. Esperamos que el rendimiento de la acción mejore, pero ese no es el caso todavía. El lunes, Trump prestó juramento como presidente mientras el mercado cerraba para conmemorar el Día de Martin Luther King Jr. Aún así, los inversores prestarán mucha atención al primer tramo de órdenes ejecutivas de Trump, así como a otros comentarios y decisiones que afectarán al mercado y que tomará en los próximos días. Las acciones de Trump en las áreas de aranceles y política energética son particularmente notables. Trump también dijo que suspendería la aplicación de la prohibición de TikTok durante al menos 75 días. La situación poco clara de TikTok tiene un impacto en las metaplataformas de nombres de clubes. Desde Washington hasta Wall Street, habrá una cierta pausa antes de que la temporada de resultados del cuarto trimestre del club cobre impulso. La única empresa de cartera programada para informar el miércoles por la mañana es Abbott Laboratories. Después de que la compañía obtuvo una importante victoria legal sobre su fórmula especial para bebés prematuros en noviembre, estamos buscando fundamentos que ocupen un lugar central. Esto incluye el nuevo sistema de monitorización continua de glucosa Lingo, centrado en el consumidor, de Abbott Labs. «A Lingo le está yendo muy bien», dijo el director ejecutivo, Robert Ford, a Jim en la conferencia de JPMorgan Healthcare, y esperamos obtener más información sobre las ventas de Lingo en la conferencia telefónica del miércoles. Según las estimaciones de ganancias para 2025, creemos que las acciones de Abbott resultarán demasiado baratas en el futuro a medida que los inversores aprecien la solidez y la diversidad de las ofertas de Abbott. Según LSEG, Street espera ingresos en el cuarto trimestre de 11.010 millones de dólares y ganancias de 1,34 dólares por acción. Hay una verdadera falta de noticias económicas en los próximos días. Por este motivo, los informes de resultados y los comentarios de la dirección en las conferencias telefónicas deberían ser un motor clave de la actividad del mercado. Creemos que debemos prestar atención a las ganancias en todo el mundo empresarial, no solo dentro de la cartera, ya que los equipos de gestión brindan comentarios en tiempo real y con visión de futuro. Compárese eso con la publicación de datos económicos, que generalmente retroceden un mes o más. En otras palabras, los directores ejecutivos y directores financieros pueden brindar a los inversionistas más información útil que la que encontrarán, por ejemplo, en un informe de producción mensual. Caso en cuestión: el viernes recibiremos las ventas de viviendas existentes para diciembre de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, pero estaremos mucho más interesados en lo que escuchemos del constructor de viviendas DR Horton cuando informe el martes. 3M y GE Aerospace anuncian informes de ganancias los martes y jueves por la mañana, respectivamente, que en conjunto brindan lo que llamamos una «revisión» del nombre del club Honeywell. Al igual que Honeywell, 3M es una industria diversificada con exposición a una variedad de mercados finales como energía, atención médica y aeroespacial, por lo que sus resultados y conocimientos ejecutivos sobre el entorno económico más amplio serán de interés. Unos días después, la dinámica en GE Aerospace es similar, excepto que las cifras y las discusiones serán principalmente relevantes para el negocio aeroespacial de Honeywell. Tendremos que esperar hasta el 6 de febrero para tener noticias de Honeywell. En ese momento, se espera que la empresa anuncie la disolución de su división aeroespacial. Procter & Gamble informa los resultados el miércoles por la mañana que brindan información sobre algunas áreas relevantes de la cartera, incluido el estado general del gasto de los consumidores, incluso en China. Los comentarios sobre los costos de los insumos y los planes futuros de aumento de precios son relevantes para la historia de la inflación. Con su presencia global, P&G también demostrará cómo un dólar fuerte impacta a las multinacionales con sede en Estados Unidos. El índice del dólar estadounidense, que mide el dólar frente a una cesta de otras monedas, ha tenido una tendencia alcista desde septiembre y cotiza cerca de su nivel más alto desde 2022. Semana anterior al martes 21 de enero Antes de la campana: Charles Schwab (SCHW), DR Horton (DHI), KeyCorp (KEY), 3M (MMM), Fifth Third Bancorp (FITB), Prologis (PLD) Después de la campana: Netflix (NFLX), United Airlines (UAL), Interactive Brokers (IBKR), Capital One Financial (COF) Miércoles 22 de enero Antes de la campana: Abbott Labs (ABT), Procter & Gamble (PG), Halliburton (HAL), Johnson & Johnson (JNJ), GE Vernova (GEV), Travelers (TRV) Después la campana: Kinder Morgan (KMI), Alcoa (AA), Discover Financial Services (DFS), SL Green Realty (SLG) Jueves 23 de enero, 8:30 a. m. ET: Solicitudes iniciales de desempleo Antes de la campana: GE Aeroespacial (GE), American Airlines (AAL), Freeport-McMoRan (FCX), Elevance Health (ELV), Alaska Air (ALK), Union Pacific (UNP), McCormick & Company (MKC), After the Bell: Texas Instruments ( TXN), Intuitive Surgical (ISRG), CSX (CSX) Viernes 24 de enero, 10 a. m. ET: Ventas de viviendas existentes. Antes de la campana: Verizon Communications (VZ), American Express (AXP), Ericsson (ERIC), HCA Healthcare (HCA), NextEra Energy (NEE) (Jim Cramer’s Charitable Trust está formado por GS, WFC, BLK, AAPL, LLY, HON , META y ABT Puede encontrar una lista completa de acciones aquí. Como suscriptor de CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fundación benéfica Si Jim habló sobre una acción en la televisión CNBC, espera 72 horas después de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operación. DICHA INFORMACIÓN DEL CLUB DE INVERSIONES ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRA DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE OBLIGACIÓN NI DEBER FIDUCIARIO AL RECIBIR SU INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIONES. 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Un recorte del presidente electo Donald Trump mientras comerciantes y profesionales financieros trabajan en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) durante la primera reunión del nuevo año el 2 de enero de 2025 en la ciudad de Nueva York.
Timoteo A. Clary | afp | Imágenes falsas
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