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Los fondos de cobertura que gestionan sus carteras con potentes ordenadores están cosechando enormes ganancias en la turbulencia del mercado de este año, lo que marca el resurgimiento de un sector que intenta recuperarse de un largo período de bajo rendimiento.
Los fondos de cobertura que siguen tendencias, que utilizan modelos matemáticos para tratar de predecir los movimientos del mercado, han luchado durante años, ya que las compras de bonos por parte del banco central sofocaron gran parte de la volatilidad de la que prosperan.
Pero la industria de $ 337 mil millones ahora está logrando sus mayores ganancias desde la crisis financiera de 2008, según el proveedor de datos HFR.
En particular, estos fondos cuantitativos se han beneficiado de las apuestas en bonos del gobierno, que se han visto sacudidos por las expectativas de que la Reserva Federal de los EE. UU. continúe subiendo las tasas de interés agresivamente para combatir la alta inflación. También se han beneficiado de un aumento en los precios de la energía y las materias primas, impulsado por la escasez de la cadena de suministro y la invasión rusa de Ucrania.
“Ahora es uno de esos momentos de 2008 donde todos [in trend-following] ¿está bien otra vez? Las tendencias son más claras”, dijo Leda Braga, fundadora de Systematica Investments y exdirectora de operaciones sistemáticas de BlueCrest.
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Lo último sobre la guerra en Ucrania
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sanciones: Los aliados y socios de Ucrania deben ir más allá y tomar medidas que socaven la capacidad de Rusia para financiar su guerra, escribe Andriy Yermak, jefe de gabinete del presidente Volodymyr Zelenskyy.
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Información militar: La batalla por Sieverodonetsk en el Donbass muestra cómo es probable que se desarrolle la lucha este verano: en una guerra de desgaste agotadora.
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Ganador y perdedor: A medida que la guerra entra en su cuarto mes, la posibilidad de una victoria ucraniana plantea preguntas como ¿qué significaría «ganar»?
Cinco historias más en las noticias
1. Los científicos de cultivos dan la bienvenida a la legislación de desregulación de cultivos del Reino Unido El Reino Unido introducirá legislación hoy para acelerar la ingeniería genética de cultivos en Inglaterra. El proyecto de ley ha consternado a los activistas ambientales, pero deleitó a los investigadores, incluidos los que se oponen a abandonar la UE, quienes dijeron que relajar las reglas de los transgénicos es un beneficio poco frecuente del Brexit.
2. Qatar se compromete a invertir 10.000 millones de libras esterlinas en el Reino Unido durante los próximos cinco años Qatar se comprometió a invertir £10 mil millones en el Reino Unido en áreas que incluyen tecnología, atención médica, infraestructura y energía limpia, mientras que el gobierno del Reino Unido intensifica los esfuerzos para atraer inversiones de fondos soberanos de los estados del Golfo ricos en petróleo.
3. El estado de ánimo sombrío desciende sobre Davos La invasión rusa de Ucrania, el aumento de la inflación, los cierres en China y la creciente incertidumbre sobre la globalización han conspirado para desalentar la confianza empresarial en la reunión del Foro Económico Mundial en Davos. “En este momento hay tres palabras R: es Rusia, es recesión y es [interest] Precios”, dijo la directora ejecutiva de Citigroup, Jane Fraser.
4. Los administradores de patrimonio compartidos por la crítica climática de la junta de HSBC Un provocativo discurso sobre el cambio climático del ejecutivo de HSBC, Stuart Kirk, ha dividido a la industria de la gestión de patrimonios, con muchos en desacuerdo con su tono, pero otros aplaudiendo su disposición a generar debate y resaltar las inconsistencias en la inversión ambiental, social y de gobernanza.
5. La desigualdad en el Reino Unido está empeorando a medida que aumentan los salarios más altos La desigualdad está aumentando nuevamente en el Reino Unido, con cifras que muestran que las ganancias financieras promedio en marzo fueron un 25 por ciento más altas en efectivo que antes de la pandemia, superando el crecimiento del 15 por ciento en las ganancias promedio en toda la economía durante el mismo período.
el día por delante
datos economicos El Banco Central Europeo publica su informe semestral de estabilidad y la OCDE publica sus perspectivas económicas para la zona euro. Francia publica las cifras de confianza del consumidor de mayo y Alemania tiene los datos finales del producto interno bruto para el primer trimestre y una encuesta de confianza del consumidor de GfK. En EE. UU., se han publicado las actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto de EE. UU. de mayo.
informes corporativos Los accionistas de Amazon votarán sobre el pago a bordo, los sindicatos y una división de acciones de 20 por 1, Twitter celebra su reunión anual y el director ejecutivo de Marks and Spencer, Steve Rowe, se despide después de 39 años. Peter Thiel dejará el directorio en la Junta General de Accionistas de Meta. Otras empresas que informan son Hollywood Bowl, Nvidia, Pets At Home, Severn Trent y SSE.
foro Economico Mundial La presidenta del BCE, Christine Lagarde, los primeros ministros de Irlanda, Holanda y Eslovaquia y los presidentes del Parlamento Europeo asisten a un foro en Davos sobre la unidad de la UE en respuesta a la invasión rusa de Ucrania.
¿Qué más leemos?
Las empresas de servicios públicos del Reino Unido se preparan para una reacción violenta ya que las facturas se dispararían Existe una creciente presión sobre el gobierno británico para que imponga un impuesto sobre las ganancias inesperadas a las empresas de energía, lo que podría afectar no solo a los productores de petróleo y gas, sino también a los generadores de energía. Pero los proveedores se quejan de que ellos también se han visto afectados por el aumento de los precios de la gasolina y que el comercio minorista es particularmente vulnerable.
Las empresas alemanas luchan por ser escuchadas por encima del ruido A los mayores grupos industriales de Alemania les resulta difícil atraer la atención de los inversores. Si bien los renombrados «campeones ocultos» del país tienen poco deseo o necesidad de presencia en los medios, las empresas alemanas ya no pueden confiar en que sus productos hablen por sí mismos.
La Fed debe actuar ahora para evitar la amenaza de estanflación Davos reveló si habrá una recesión en las principales economías. Esa es la pregunta equivocada, argumenta Martin Wolf, al menos para Estados Unidos. La correcta es si es inminente una era de mayor inflación y crecimiento débil, similar a la estanflación de la década de 1970.
¿La ‘economía de suscripción’ sentirá el efecto Netflix? La avalancha de empresas que ofrecen suscripciones comenzó alrededor de 2011, encabezada por los servicios de transmisión de música y televisión, seguida rápidamente por productos de belleza, ropa, café orgánico, cerveza artesanal, alimentos para mascotas y más. La economía de las suscripciones se dirige hacia su primera recesión grave, escribe Helen Thomas.
El auge del golf y las esperanzas de sostenibilidad Las empresas de lujo están reportando una oleada de gastos en el Medio Oriente gracias al aumento de los precios del petróleo, el fuerte crecimiento económico y el regreso a las compras locales, mientras que los dos mercados clave, EE. UU. y China, están lejos de ser optimistas, dijeron ejecutivos de FT Business. de Luxury Summit la semana pasada.
como gastarlo
Kylie Minogue ha estado en lo más alto de las listas durante décadas. Ahora sus vinos están ganando premios. ¿Cuál es el secreto de su negocio? La megaestrella del pop convertida en magnate lo explica todo.
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