Los bancos estadounidenses obtuvieron una ganancia inesperada de 1 billón de dólares durante el período de dos años y medio de altas tasas de interés de la Reserva Federal, según un análisis de datos oficiales del Financial Times.
Los bancos recibieron rendimientos más altos por sus depósitos en la Reserva Federal, pero mantuvieron las tasas de interés bajas para muchos ahorradores, según una revisión de los datos de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos. El fortalecimiento de los más de 4.000 bancos estadounidenses ha ayudado a aumentar los márgenes de ganancias.
Si bien las tasas de interés en algunas cuentas de ahorro aumentaron de acuerdo con el objetivo de la Reserva Federal de más del 5 por ciento, la gran mayoría de los ahorradores, particularmente aquellos de los bancos más grandes como JPMorgan Chase y Bank of America, recibieron mucho menos.
El banco estadounidense promedio pagaba a los depositantes un interés de sólo el 2,2 por ciento anual al final del segundo trimestre, según datos regulatorios que incluyen cuentas que no pagan ningún interés. Eso es más que el 0,2 por ciento que pagaron hace dos años, pero mucho menos que la tasa a un día de la Reserva Federal del 5,5 por ciento, que los propios bancos pueden mantener.
En JPMorgan y Bank of America, los costos anuales de depósito fueron del 1,5 por ciento y el 1,7 por ciento, respectivamente, según los datos.
Estos pagos más bajos a los depositantes proporcionaron a los bancos 1,1 billones de dólares en ingresos adicionales por intereses. Esto corresponde a aproximadamente la mitad de todos los ingresos que los bancos generaron durante este período, según los cálculos del Financial Times.
Esto contrasta marcadamente con Europa, donde algunos gobiernos impusieron impuestos especiales a los bancos que se beneficiaron de tasas de interés más altas.
La Reserva Federal recortó su tasa de interés clave en medio punto porcentual esta semana. Algunos bancos estadounidenses querían trasladar el recorte a sus depositantes lo más rápido posible para fortalecer sus márgenes.
Unas horas antes del recorte de tipos de interés de la Reserva Federal el miércoles, Citi dijo a los empleados de su banco privado -cuyos clientes ricos suelen recibir tipos de interés preferenciales- que en caso de un recorte de tipos de medio punto porcentual, el banco recortaría los tipos de interés en cuentas con un rendimiento del cinco por ciento o más, dijo una persona familiarizada con el asunto.
En JPMorgan, a los banqueros se les dijo que los clientes con tenencias de efectivo de 10 millones de dólares o más podían esperar un recorte de 50 puntos básicos en las tasas de ahorro y que los recortes futuros irían a la par de las acciones de la Reserva Federal, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
Debido al recorte de tasas de la Reserva Federal, los bancos «ciertamente» tendrán la oportunidad de «reducir los costos de los depósitos», dijo Chris McGratty, jefe de investigación bancaria estadounidense de KBW. «Creo que el nivel de agresividad variará de un banco a otro».
JPMorgan dijo que el banco quería garantizar una tasa de interés justa y competitiva. Citi declinó hacer comentarios. Bank of America declinó hacer comentarios.
Un informe de la Asociación de Gestión de Riesgos de principios de este año comparó los bancos con las gasolineras. Por lo general, estos aumentarían sus precios rápidamente y sólo los bajarían lentamente. Los bancos, por otro lado, aumentan lentamente las tasas de interés de los depósitos y cuentas de ahorro, pero las reducen rápidamente.
Cuando la Reserva Federal comenzó a endurecer la política monetaria en marzo de 2022, muchos analistas predijeron que la competencia de las nuevas empresas de tecnología financiera y la creciente facilidad con la que los consumidores pueden transferir efectivo obligarían a los bancos a traspasar una mayor proporción de las tasas de interés más altas a sus clientes. depositantes.
Pero los cálculos del Financial Times muestran que lograron mantener gran parte de sus ganancias, aunque ligeramente menos que en ciclos anteriores de ajuste de la Fed.
El colapso de Silicon Valley Bank y otros bancos a principios de 2023 obligó a muchos bancos medianos y pequeños a aumentar sus tipos de interés para evitar el éxodo de ahorristas. Los bancos más grandes experimentaron una afluencia de efectivo durante el vuelo hacia la seguridad, lo que les permitió retrasar la necesidad de igualar tasas de interés más altas en otros lugares.
En general, los bancos estadounidenses se beneficiaron de alrededor de dos tercios de las tasas de interés más altas de la Reserva Federal desde marzo de 2022 hasta mediados de este año, según cálculos del Financial Times basados en los últimos datos disponibles. Pagaron a sus depositantes casi 600 mil millones de dólares en intereses.
La última vez que la Reserva Federal subió las tasas de interés, desde principios de 2016 hasta principios de 2019, los bancos estadounidenses se beneficiaron un 77 por ciento.
Aunque la Reserva Federal ha comenzado a flexibilizar la política monetaria, las acciones bancarias reaccionaron positivamente el jueves cuando los inversores especularon que tasas de interés más bajas y una economía relativamente saludable conducirían a una mayor demanda de préstamos e impulsarían los acuerdos de banca de inversión.
Aún así, las tasas de interés más altas en más de una generación han llevado a que más dinero que nunca antes -casi 3 billones de dólares- fluya hacia certificados de depósito, que normalmente ofrecen las tasas de interés más altas de cualquier depósito bancario y no se pueden convertir de la noche a la mañana.
Una vez que se libere ese dinero, los bancos pueden revisar sus tasas de interés a la baja, pero no antes, dicen los analistas.
«Va a ser una caída lenta», dijo Scott Hildenbrand, estratega jefe de contabilidad de Piper Sandler.
