Sergio Ermotti, director general del gigante bancario suizo UBS, durante la asamblea general anual del grupo el 2 de mayo de 2013 en Zúrich.
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Las nuevas y estrictas regulaciones bancarias en Suiza crean una situación en la que todos pierden. USB Esto podría limitar su potencial para desafiar a los gigantes de Wall Street, según Beat Wittmann, socio de Porta Advisors, con sede en Zurich.
En un plan de 209 páginas publicado el miércoles, el gobierno suizo propuso 22 medidas destinadas a reforzar la supervisión de los bancos considerados «demasiado grandes para quebrar», un año después de que las autoridades se vieran obligadas a cancelar el rescate de emergencia de Credit Suisse que sería intermediado por la UBS.
La adquisición respaldada por el gobierno fue la mayor fusión entre dos bancos de importancia sistémica desde la crisis financiera mundial.
Con 1,7 billones de dólares, el balance de la UBS duplica ahora el PIB anual del país, lo que provocó un mayor escrutinio de las salvaguardias en torno al sector bancario suizo y la economía en general tras el colapso de Credit Suisse.
En declaraciones al programa «Squawk Box Europe» de CNBC el jueves, Wittmann dijo que la caída de Credit Suisse fue «un fracaso completamente autoinfligido y predecible de la política gubernamental, del banco central, de los reguladores y, por encima de todo, de todo lo demás». [of the] Ministro de Finanzas.»
“Entonces, por supuesto, Credit Suisse tenía un modelo de negocio fallido e insostenible y un liderazgo incompetente, y todo eso apuntaba a una caída continua del precio de las acciones y de los diferenciales de crédito”. [20]22, [which was] «Se ignora por completo porque realmente no existe un conocimiento institucionalizado a nivel de los responsables de las políticas para monitorear los mercados de capital, lo cual es crucial en el caso del sector bancario», añadió.
El informe presentado el miércoles otorga a la Autoridad Federal de Supervisión del Mercado Financiero poderes adicionales, impone recargos de capital y fortalece la posición financiera de las filiales, pero no recomienda un «aumento general» de los requisitos de capital.
Wittman señaló que el informe no ayuda a disipar las preocupaciones sobre la capacidad de los políticos y reguladores para supervisar los bancos y al mismo tiempo garantizar su competitividad global, diciendo que crea «una situación en la que todos pierden para el centro financiero suizo y para la UBS, que no está en condiciones de desarrollar aún más este “potencial”.
Sostuvo que si la UBS quiere capitalizar su nuevo tamaño y finalmente desafiar a empresas como estas, la reforma regulatoria debería tener prioridad sobre apretar las tuercas a los bancos más grandes del país. Goldman Sachs, J. Morgan, grupo citi Y Morgan Stanley – que tienen balances de tamaño similar pero cotizan a una valoración mucho más alta.
“Depende de la igualdad de condiciones regulatorias. «Por supuesto, se trata de competencias y luego de incentivos y marco regulatorio, y el marco regulatorio, como los requisitos de capital, es una tarea a nivel global», dijo Wittmann.
«No puede ser que Suiza u otra jurisdicción imponga reglas y niveles muy, muy diferentes; eso no tiene sentido, entonces no se puede competir realmente».
Para que la UBS optimice su potencial, Wittmann argumentó que el sistema regulatorio de Suiza debería alinearse con los de Frankfurt, Londres y Nueva York, pero dijo que el informe del miércoles «no muestra ninguna voluntad de implementar reformas relevantes» que protejan a la economía y a los contribuyentes suizos. , pero permite a la UBS «mantenerse al día con los actores globales y las valoraciones estadounidenses».
«El historial de las autoridades en Suiza es que hemos tenido tres bancos de importancia sistémica global y ahora nos queda uno, y estos casos fueron el resultado directo de una regulación y una aplicación de la regulación inadecuadas», dijo.
“FINMA tenía todos los antecedentes legales y herramientas para lidiar con la situación, pero no los aplicaron – ese es el punto – y ahora estamos hablando de multas y eso me parece una estupidez”.
