En Nueva York se puede ver un logotipo de la empresa de servicios financieros Merrill Lynch.
Emmanuel Dunand | afp | Imágenes falsas
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos presentó cargos el miércoles contra Harvest Volatility Management y Merrill Lynch por exceder los límites de inversión establecidos por sus clientes durante un período de dos años.
Merril, propiedad de banco de americay Harvest acordaron en acuerdos separados pagar un total de $9,3 millones en multas para resolver los reclamos.
Harvest fue el principal asesor de inversiones y administrador de cartera de Collateral Yield Enhancement Strategy, que negociaba opciones en un índice de volatilidad cuyo objetivo era obtener rendimientos incrementales. A partir de 2016, Harvest permitió que una variedad de cuentas excedieran los límites de riesgo ya establecidos por los inversores al inscribirse en la Estrategia de Mejora. Decenas excedieron el límite en un 50 por ciento o más, según órdenes de la SEC.
La SEC dijo que Merrill remitió a sus clientes a Harvest a pesar de saber que las cuentas de los inversores bajo la administración de Harvest excedían los límites de riesgo establecidos. Merrill también recibió una parte de las comisiones comerciales y de gestión y rendimiento de Harvest, según la agencia.
Tanto Merrill como Harvest recibieron honorarios de gestión más altos, mientras que los inversores estuvieron expuestos a mayores riesgos financieros, dijo la SEC. Ambas empresas descuidaron políticas y procedimientos que podrían haberse implementado para advertir a los inversores sobre riesgos que excedían los límites establecidos.
«En este caso, se alega que dos asesores de inversiones vendieron una compleja estrategia de negociación de opciones a sus clientes sin seguir las instrucciones básicas de los clientes ni implementar y cumplir con las políticas y procedimientos pertinentes», dijo Mark Cave, subdirector de la División de Finanzas de la SEC. Aplicación. «La demanda de hoy responsabiliza a Merrill y Harvest por no cumplir con estas obligaciones fundamentales para con sus clientes, incluso cuando el riesgo financiero de sus clientes aumentó mucho más allá de los límites especificados».
Un representante de Bank of America dijo que la compañía «canceló todas las nuevas inscripciones en Harvest en 2019 y recomendó a los clientes existentes que abandonaran sus posiciones».
