Una torre de cristal Carvana se encuentra iluminada en Oak Brook, Illinois, el 23 de febrero de 2022.
Armando L Sánchez | Servicio de noticias Tribune | imágenes falsas
Carvana ha llegado a un acuerdo de reestructuración de deuda que reducirá la deuda pendiente total del concesionario de autos usados en más de $1.2 mil millones, dijo la compañía el miércoles.
Carvana dijo que el acuerdo eliminará el 83% de los vencimientos de deuda no garantizada en 2025 y 2027 y reducirá los gastos de intereses en efectivo requeridos en más de $430 millones por año durante los próximos dos años.
Las acciones de la compañía subieron más del 20% en las operaciones previas a la comercialización el miércoles después de perder alrededor del 7% antes del anuncio. Las acciones de Carvana subieron este año de alrededor de $4 por acción a principios de año a alrededor de $40 al cierre del martes. Eso todavía es aproximadamente un 90% por debajo del máximo histórico de las acciones de casi $ 377 en agosto de 2021.
«Esta transacción aumenta significativamente nuestra flexibilidad financiera al reducir nuestra deuda general, extender los vencimientos y reducir los gastos de intereses en efectivo a corto plazo mientras continuamos ejecutando nuestro plan para lograr una rentabilidad significativa y volver al crecimiento», dijo Mark Jenkins, director financiero de Carvana.
Carvana dijo que su acuerdo de reestructuración cubría aproximadamente $5,200 millones en bonos senior no garantizados e incluía a Apollo Global Management, su mayor tenedor de bonos. Según los términos del acuerdo, los acreedores recibirán nuevos pagarés garantizados. La nueva deuda también vencerá más tarde que las antiguas obligaciones.
Según FactSet, la deuda de Carvana antes del acuerdo era de unos 8500 millones de dólares, de los cuales 5700 millones de dólares, o el 74,5 %, eran deudas no garantizadas.
La compañía ha estado trabajando en un acuerdo de este tipo durante más de un año cuando las acciones cayeron en picado debido a una gran carga de deuda y una mala gestión durante la pandemia de coronavirus.
El acuerdo se anunció en relación con los resultados del segundo trimestre de la compañía. Esto es lo que informó Carvana.
- Pérdida por acción: 55 centavos frente a una pérdida esperada de 1,15 dólares por acción, según las estimaciones medianas de los analistas de Refinitiv.
- Ganancia: 2970 millones de dólares frente a los 2590 millones de dólares esperados, según Refinitiv.
La compañía reportó una pérdida neta de $105 millones, o 55 centavos por acción. Esa es una mejora con respecto a la pérdida neta de $439 millones, o $2,35 por acción, que la empresa registró en el mismo período del año anterior.
Los ingresos, sin embargo, fueron de $2,97 mil millones, por debajo de los $3,88 mil millones del año pasado.
La ganancia bruta total por unidad (GPU) de la compañía, que los inversionistas están observando de cerca, fue de $6520 en el segundo trimestre, un 94 % más año tras año y superó el mejor trimestre de la historia de la compañía en un 27 %.
“Nuestra sólida ejecución ha mejorado fundamentalmente el negocio y, combinado con el acuerdo de hoy con los tenedores de bonos para reducir nuestros gastos de intereses en efectivo y la deuda pendiente en general, estamos seguros de que estamos en camino de completar nuestro plan de tres pasos y volver a él. El CEO de Carvana, Ernie García, dijo en un comunicado.
Carvana reportó ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de $155 millones en comparación con una pérdida de $216 millones el año anterior.
