El nuevo año podría ser otro año fuerte para las acciones de Internet, y BMO Capital Markets ha seleccionado sus favoritos para los inversores que buscan capitalizar. El analista Brian Pitz destacó a Amazon como la mejor opción de la compañía para 2025, citando a Netflix, Trade Desk y Alphabet, matriz de Google, como otros nombres bien posicionados en Internet y el espacio de entretenimiento interactivo en el futuro. “Nuestra principal elección de Internet este año es Amazon, con un cambio de carga de trabajo de IA/TI de varios años a AWS dada su posición de liderazgo en todo el conjunto. El desbloqueo del FCF minorista continúa en medio de un crecimiento de la afluencia del 30% y un gasto de capital moderado”. [fulfillment centers]», dijo Pitz en una nota a los clientes a principios de este mes. Dijo que el negocio de almacenamiento y distribución de Amazon y el negocio de cumplimiento multicanal «desbloquean capacidades de cumplimiento a través de canales sociales» e impulsan las ofertas de la compañía en compras fuera de plataforma, es decir, clientes que compran productos a través de plataformas fuera de las plataformas específicas de Amazon. Las opciones de entrega de la compañía en el mismo día y al día siguiente contribuyen a su posición de liderazgo en el espacio del comercio electrónico, dijo, señalando que las presiones competitivas provienen de Temu: «Las capacidades de inteligencia artificial de Amazon dentro de su negocio en la nube son, según Pitz, otro catalizador importante. . Señaló que, además de Nvidia, Amazon Web Services también ofrece una gama de chips de IA y modelos básicos para los clientes, incluidos chips personalizados de Inferentia y Trainium. Según Pitz, las acciones de Amazon han subido alrededor de un 45,5% este año desde que la IA mejora las búsquedas. La monetización lidera a sus rivales, pero aún así experimentó un crecimiento constante de los ingresos en sus anuncios de búsqueda y negocios en la nube. La acción ha subido más del 37% desde principios de año. «Una vez más, calificamos a GOOGL como una de las mejores opciones, ya que la búsqueda parece haber perdido riesgos debido al lanzamiento mejor de lo esperado de Gemini y la disminución del exceso regulatorio», dijo Pitz. «Google comenzará a revertir múltiples demandas del Departamento de Justicia de EE. UU., la legislación sobre inteligencia artificial evolucionará y la supervisión AV se facilitará este año». La empresa de tecnología publicitaria Trade Desk, que BMO espera que también lidere el mercado publicitario el próximo año, ha ganado un 67,5% en 2024. Cuando se trata de videojuegos, Pitz ve a Take-Two Interactive Software como el claro ganador. Él cree que el lanzamiento de Grand Theft Auto VI podría ser «el título de videojuego con mayor recaudación de todos los tiempos» después de vender 45 millones de unidades en su ventana de lanzamiento el próximo año. Según el analista, esto significa un crecimiento del 36% desde la ventana de lanzamiento de GTA V. “TTWO (Top Pick) es el editor mejor posicionado con una sólida lista de lanzamientos, liderada por GTA VI. «TTWO sigue siendo nuestra primera elección en videojuegos hasta 2025, respaldado por el lanzamiento de GTA VI en el otoño de 2025», dijo Pitz. “Más allá de GTA VI, TTWO tiene la cartera de contenidos más atractiva a corto plazo, destacada por contenido continuo de franquicias probadas como Mafia y Borderlands, lo que nos da confianza de que TTWO puede superar las expectativas. Creemos que TTWO tiene el potencial de mejora más claro en términos numéricos”.
