Los inversores están volviendo a comprar tecnología después de un vuelo masivo hacia la seguridad en la primera mitad del año, pero el principal inversor en tecnología Paul Meeks está lejos de estar convencido. «Realmente no lo creo porque veo que los fundamentos de la mayoría de estas empresas mejoran mucho a corto plazo, pero más porque parece que los inversores están empezando a pasar por alto la debilidad a corto plazo de estas empresas», Meeks, Gerente de cartera en Independent Solutions Wealth Management, CNBC le dijo a Pro Talks el miércoles. En cambio, elige permanecer a la defensiva y busca lo que cree que son apuestas más seguras dentro del espacio tecnológico. «Creo que los nombres más especulativos de la industria no van a volver por un tiempo, por lo que sería prudente seguir apostando por la tecnología defensiva en lugar de la ofensiva», dijo. Una acción que le gusta a Meeks es el gigante tecnológico IBM. Señaló que el CEO Arvind Krishna ha transformado la compañía desde su nombramiento en abril de 2020, deshaciéndose de «grandes porciones» del negocio y poniendo a IBM en un camino de crecimiento de ingresos. La compañía registró ingresos de 15.540 millones de dólares en el segundo trimestre, superando la estimación de consenso de los analistas de 15.180 millones de dólares, según Refinitiv. También dio un golpe al resultado. «Así que ahora la compañía está creciendo a un ritmo bastante razonable, mientras que se ha reducido constantemente trimestre tras trimestre, año tras año», dijo Meeks. Agregó que la compañía paga un dividendo «fuerte» que «debería complacer incluso a un inversor de valor». A Meeks también le gusta el gigante de las telecomunicaciones AT&T como un «escondite». La compañía ahora está de vuelta como una empresa de telecomunicaciones después de liquidar su fallida empresa en Hollywood, dijo Meeks, ganando participación de mercado de T-Mobile y Verizon. AT&T también genera «mucho dinero» y paga una rentabilidad por dividendo de entre un 5% y un 6%, agregó. Cuándo ir all-in “Todas estas empresas deberían ofrecer menos volatilidad y ser una forma para que los inversores jueguen con tecnología defensiva hasta que la tecnología ofensiva vuelva a estar de moda. Pero cuando la tecnología regrese, ¿quiero que AT&T e IBM sean grandes acciones en mi cartera? No, porque entonces quiero atacar”, dijo Meeks. Pero planea «esperar un poco más» para comenzar a invertir agresivamente en acciones tecnológicas nuevamente. “Antes de ir con todo, necesito estar más seguro de que los analistas han reducido sus estimaciones lo suficiente como para reflejar una recesión. [earnings per share] Se han publicado los pronósticos”, dijo. Al administrador de dinero le gusta tanto esta acción de chips que está poniendo su propio dinero en acciones de FAANG «imprescindibles» para comprar la caída, y una para evitar, dice Meeks. «Creo que la narrativa actual o el rango de posibles resultados es demasiado optimista, o al menos todavía no estoy convencido de eso”, agregó. “La mejor idea” para ganar dinero a largo plazo es su “mejor idea para ganar dinero”. «dinero a largo plazo», el gigante de chips Micron, una acción que admitió es una decisión contraria dada la perspectiva desafiante de la compañía. Dijo que está mirando más allá porque cree que el exceso de chips de memoria en el mercado está en una «corrección a corto plazo». eso terminará en unos pocos trimestres.»Aquí hay una compañía de com que está dominando, con solo otros dos jugadores en todo el mundo en un oligopolio», dijo Meeks sobre Micron. «Creo que a esta acción le irá particularmente bien en los próximos años con todos los impulsores como la inteligencia artificial, que exige cada vez más chips y más y más concentración de memoria en chips», agregó.