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Debido a las altas tasas de interés, se espera que los bancos europeos experimenten un crecimiento cero en los préstamos hipotecarios este año por primera vez en una década. Sin embargo, se espera una recuperación a partir de 2025.
Los prestatarios de la zona euro han dejado de contratar nuevas hipotecas en los últimos años cuando el Banco Central Europeo elevó las tasas de interés a niveles récord después de un largo período de tasas negativas.
No se espera que los préstamos hipotecarios en la zona del euro crezcan en absoluto este año, en comparación con un crecimiento del 4,9 por ciento en 2022, según un análisis de EY de datos de la Autoridad Bancaria Europea y bancos nacionales de Alemania, Francia, España e Italia.
La tasa de crecimiento más baja hasta la fecha fue del 0,2 por ciento en 2014.
“El mercado inmobiliario sigue siendo el más afectado y ha experimentado un crecimiento estancado este año. Pero a medida que los costos de vida y de endeudamiento caen, es probable que la compra de viviendas y la demanda de préstamos por parte de consumidores y empresas vuelvan a aumentar”, dijo Omar Ali, jefe de servicios financieros globales de EY.
La consultora espera que los préstamos hipotecarios se recuperen con un crecimiento del 3,1 por ciento a partir de 2025, aumentando al 4,2 por ciento el año siguiente, a medida que los costos de endeudamiento caigan y la inflación disminuya, aliviando algo de presión sobre el mercado inmobiliario.
El BCE elevó su tasa de interés clave a un máximo histórico del 4 por ciento en septiembre del año pasado desde el 0 por ciento en 2022, después de que el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal tomaran medidas similares para contrarrestar el aumento de la inflación.
En junio, el BCE recortó su tasa de interés clave al 3,75 por ciento y se espera que haga más recortes de tasas de interés en los próximos meses a medida que la inflación disminuya.
Las hipotecas representan casi la mitad de todos los préstamos en la zona del euro, aunque otras formas de crédito también se han visto afectadas en los últimos años.
Los préstamos corporativos cayeron un 0,1 por ciento el año pasado y se espera que aumenten sólo un 0,5 por ciento este año. Pero EY pronostica que el crecimiento alcanzará el 4,2 por ciento en 2026, con un fuerte crecimiento en Francia y Alemania.
Se espera que el crecimiento del crédito al consumo aumente al 4,2 por ciento en 2026 desde el 0,9 por ciento de este año.
EY predice que, si bien los bancos sufrirán pérdidas ligeramente mayores por los préstamos impagos, estos no suponen un riesgo grave para los prestamistas. Se espera que la proporción de préstamos morosos aumente del 2 por ciento de todos los préstamos este año al 2,3 por ciento en 2025 y 2026. Esto significa que todavía está muy por debajo de su máximo del 8,4 por ciento durante la crisis del euro de 2013.
«A medida que mejora el entorno económico, los bancos pueden centrarse más en sus programas de crecimiento y transformación para respaldar su éxito a largo plazo», dijo Ali.
