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En el transcurso de dos décadas, China ha creado el control sobre los minerales críticos en los países en desarrollo a través de una red de al menos 26 instituciones financieras respaldadas por el estado, según un nuevo informe que rastrea la estrategia de financiación del país.
Los resultados de la investigación publicados el miércoles mostraron que la política y la banca comercial china junto con las empresas chinas privadas y algunos préstamos grupales no chinos por valor de casi 57 mil millones de dólares de 2000 a 2021 en 19 países con ingresos bajos y medianos para la minería y el procesamiento de Cobre, cobalto, níquel, litio y tierras raras, componentes que son de importancia crucial para las tecnologías de energía limpia, como las baterías de vehículos eléctricos y los paneles solares.
El estudio de AidData en el Colegio de William & Mary en los Estados Unidos, que fue verificado por el Financial Times, intenta capturar el alcance del financiamiento chino de proyectos extractivos en los países en desarrollo. La investigación ilumina la selección del desafío con el que Occidente está expuesto a contrarrestar el control de China sobre la cadena de suministro global para las aspirantes a industrias de tecnología verde.
«En vista del hecho de que el modelo de financiación de China permite a sus empresas exagerar a los competidores en el programa financiero de sectores minerales intensivos en capital.
La investigación muestra que más de las tres cuartas partes del financiamiento de minerales de transición de transición respaldados por el estado de China-Sowohl se dirigieron a proyectos a través de deudas, así como capital en países en desarrollo en los que las unidades chinas tenían acciones de propietarios en empresas conjuntas y vehículos de uso especial.
Estas unidades tienen un control a largo plazo sobre la extracción y el procesamiento de depósitos minerales estratégicos, incluido el cobre de la República Democrática del Congo y el Perú, así como las reservas de litio de Indonesia y de Argentina.
Los datos han sido compilados por los receptores de crédito y rara vez son anunciados por las instituciones financieras chinas.
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El financiamiento de minerales de transición de China difiere de las prácticas crediticias tradicionales de Beijing en la iniciativa de cinturones y carreteras orientadas a la infraestructura, una de las distintivas políticas del presidente Xi Jinping, argumentó a los investigadores de AidData.
A diferencia de la mayoría de los préstamos para proyectos BRI dominados por un puñado de bancos de desarrollo chino, la red de crédito de prestamistas del sector mineral era mucho más amplio.
Los bancos comerciales estatales del estado, incluido el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de China y Citic, juegan el papel más importante.
Una red mucho más grande de 86 empresas, incluidas 26 empresas en el sector oficial chino, así como numerosas empresas chinas privadas y algunos financieros no chinos, proporcionaron financiamiento además de los participantes chinos respaldados por el estado. Esta es una base de creyente mucho más diversificada que la baya de crédito BRI convencional.
ICBC, BOC y CITIC no respondieron a las consultas sobre comentarios sobre los datos, ni siete grandes bancos chinos que fueron contactados por el FT.
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En contraste con el BRI, los préstamos para minerales también fueron más préstamos en serie que préstamos únicos. Los prestamistas estatales inicialmente proporcionaron un préstamo de adquisición para ayudar a una empresa china a aumentar una parte de la propiedad en una mina antes de que se extendieran más facilidades de crédito para el desarrollo y la provisión de capital operativo.
El BRI también estaba controlado por la cuestión de los países con bajos ingresos, que, después de una avalancha de fallas de deuda soberana contra el reembolso de cientos de miles de millones de dólares y acusaciones de «diplomacia de la deuda».
Sin embargo, AidData mostró que aproximadamente una cuarta parte de la asignación de préstamos minerales chinos por una garantía china en comparación con un 4 por ciento estimado en la cartera de préstamos en el extranjero más amplia de Beijing en el extranjero se aseguró, lo que se debe a un mayor enfoque en la reducción de riesgos y la obtención de rendimientos de inversiones.
Los préstamos dirigidos principalmente a la extracción de recursos aguas arriba, dijo AidData. Esto contribuyó a asegurar el acceso de China a las materias primas, creando una cadena de suministro controlada china integrada verticalmente y al mismo tiempo competir con su propia industria de procesamiento de minerales nacionales.
Los datos mostraron que dos tercios del financiamiento entraron en JV o SPVS, donde el gobierno invitado no mantuvo un nivel significativo de propiedad. Los investigadores encontraron que el desvío de los gobiernos locales redujo los pasivos financieros de estos países, pero posiblemente limitó su acceso a futuros rendimientos financieros.
Se espera que el dominio de China en muchos sectores de Cleanetech se amplíe en los próximos 10 años, aunque los pronósticos, aunque Estados Unidos y Europa han distribuido cientos de miles de millones de dólares de subsidios industriales, así como el aumento del proteccionismo a través de tarifas y prohibiciones de productos chinos.
