El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronuncia un discurso ante el exsecretario del Tesoro, Steven Mnuchin, tras una audiencia del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes sobre «Supervisión del Tesoro y respuesta de la Reserva Federal a la pandemia» en el edificio de oficinas de la Cámara de Representantes de Rayburn el 2 de diciembre de 2020 Washington, DC, un puñetazo .
Greg Nash | Reuters
La inyección de mil millones de dólares que Banco comunitario de Nueva York El financiamiento anunciado el miércoles es el último ejemplo de actores de capital privado que persiguen a un prestamista estadounidense en problemas.
Liderados por 450 millones de dólares de Liberty Strategic Capital del exsecretario del Tesoro Steven Mnuchin, un grupo de inversores privados está invirtiendo nuevos fondos en NYCB. La medida alivió las preocupaciones sobre las finanzas del banco, ya que las acciones cerraron al alza el miércoles después de caer bruscamente más temprano en el día.
Esta inyección de efectivo sigue a la adquisición de PacWest el año pasado por parte del Banc of California, que contó con el apoyo de 400 millones de dólares de Warburg Pincus y Centerbridge Partners. Una fusión en enero entre FirstSun Capital y HomeStreet también recaudó 175 millones de dólares de Wellington Management.
Según asesores de varias transacciones recientes y expertos externos, la velocidad y la discreción son claves en estos acuerdos. Aunque en teoría la venta de acciones en los mercados públicos podría ser una fuente de capital más barata, actualmente simplemente no está disponible para la mayoría de los bancos.
«Los mercados públicos son demasiado lentos para este tipo de obtención de capital», dijo Steven Kelly, del Programa de Estabilidad Financiera de Yale. «Son fantásticos si estás haciendo una IPO y no estás en un entorno sensible».
Además, si se sabe que un banco está recaudando capital activamente antes de poder completar el acuerdo, sus acciones podrían enfrentar una intensa presión y especulación sobre su balance. Eso es lo que le ocurrió al Silicon Valley Bank, cuyo fracaso en recaudar fondos el año pasado marcó efectivamente su sentencia de muerte.
Al mediodía del miércoles, los titulares de que NYCB estaba buscando capital hicieron que sus acciones cayeran un 42% antes de que se detuviera la negociación. Luego, las acciones subieron bruscamente cuando se anunció que la financiación había sido un éxito.
«Ésa es la desafortunada lección del SVB», dijo un consultor sobre la transacción del NYCB. «En los acuerdos privados se puede hablar un rato y ya casi habíamos llegado a ese punto antes de que apareciera siquiera publicidad».
El alcance de Mnuchin
Mnuchin se acercó directamente a NYCB para ofrecerle apoyo en medio de titulares sobre la presión que enfrentaba la compañía, según una persona familiarizada con el asunto. Mnuchin no es sólo un exsecretario del Tesoro; En 2009, dirigió un grupo que compró el banco californiano IndyMac para sacarlo de la quiebra. Finalmente dio la vuelta al banco y lo vendió a CIT Group en 2015.
Suponiendo que Mnuchin y sus coinversores hayan visto -y estén contentos con- los niveles de depósitos y la situación de capital del NYCB, el banco ahora tiene mucho más tiempo para resolver sus problemas. La semana pasada, NYCB reveló “debilidades materiales” en su revisión de sus préstamos comerciales y retrasó la presentación de un informe anual clave.
«Esto les da mucho tiempo, significa que la FDIC no vendrá el viernes a confiscarlos», dijo Kelly. «Tienen mil millones de dólares en capital y mucho apoyo de alguien que ha visto los libros».
