El crecimiento de ganancias esperado para Planet Fitness hace que la acción sea una compra inteligente, según RBC, incluso cuando se aleja de sus máximos. El analista Christopher Carril comenzó la cobertura de acciones de gimnasios en Outperform. Su precio objetivo de $86 implica un potencial alcista del 23,4% desde el cierre del jueves. «Creemos que el modelo de PLNT es atractivo en lo que aún es un entorno macroeconómico incierto», dijo en una nota a los clientes el viernes. Carril dijo que el modelo de franquicia de aproximadamente el 90% de la compañía es una de las razones de su crecimiento constante y creciente, ya que significa flujos de ingresos predecibles como franquicias y regalías y cuotas de membresía para negocios corporativos. Dijo que espera que las ganancias por acción aumenten alrededor del 37% este año, seguido de una tasa anual de alrededor del 20%. Mientras tanto, el EBITDA debería crecer entre la mitad y la mitad de la adolescencia sobre una base porcentual. La acción ha bajado un 20% desde los máximos de principios de año, una caída que Carril calificó de «exagerada». Señaló que la caída presenta una oportunidad atractiva para que los inversores compren acciones. PLNT YTD Mountain Planet Fitness, año hasta la fecha De cara al futuro, Carril dijo que la compañía debería ver un crecimiento de los ingresos a mediados de la adolescencia debido a las sólidas ventas en la misma tienda. Dijo que espera un crecimiento de las ventas en la misma tienda del 9% en 2023. Un impulsor clave de este crecimiento de los ingresos es la tendencia al alza en las cuotas de membresía, con membresías premium que representan alrededor del 60% de los ingresos totales. Planet Fitness también puede recibir un impulso de la publicidad, que representa el 9% de las ventas, en comparación con el 4% de la competencia, dijo. Carril también señaló el programa High School Summer Pass, que podría experimentar un crecimiento sostenido de alrededor de 600,000 membresías por año. Dijo que con el tiempo esto podría generar suficiente tráfico para apoyar entre 65 y 100 nuevos gimnasios al año. Señaló que el precio objetivo se basa en un múltiplo de 18 veces el EBITDA de 2024 de alrededor de $515 millones. Si bien Carril dijo que es una prima en comparación con otras acciones que se enfocan en una vida activa y saludable y está más en línea con las franquicias de restaurantes de primer nivel en su clase, dijo que el múltiplo más alto dadas las expectativas de crecimiento de las ganancias futuras está justificado. — Michael Bloom de CNBC contribuyó a este informe.