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El arresto de Sam Bankman-Fried en las Bahamas el lunes marca el comienzo de un nuevo capítulo en la saga FTX, que enfrentará al ex multimillonario criptográfico contra el Distrito Sur de Nueva York.
Está previsto que la acusación permanezca sellada hasta el martes por la mañana. Los fiscales estadounidenses no han hecho comentarios, y ni el Fiscal General de las Bahamas ni la Policía Real de las Bahamas confirmaron la naturaleza de los cargos contra Bankman-Fried.
The New York Times informó que los cargos contra Bankman-Fried incluían conspiración para cometer fraude electrónico y fraude de valores, así como cargos independientes de fraude de valores, fraude electrónico y lavado de dinero.
La SEC presentó una acusación por separado contra Bankman-Fried por «violaciones de nuestras leyes de valores que se presentarán públicamente mañana en el Distrito Sur de Nueva York», dijo el Director de Cumplimiento Gurbir Grewal en un comunicado el lunes.
Un portavoz de la SEC declinó hacer más comentarios.
Los cargos podrían llevar a Bankman-Fried a prisión durante décadas, dijeron expertos legales a CNBC. Pero antes de que cumpla su condena, los fiscales estadounidenses deben asegurar una extradición de las Bahamas a Nueva York.
Un intento de extradición
“Es inconcebible para mí que el Departamento de Justicia hubiera procesado este caso a menos que se sintiera confiado en la extradición”, dijo a CNBC Renato Mariotti, exfiscal federal.
Mariotti supone que la entrega tardará semanas.
«La declaración del gobierno de las Bahamas indica que cooperará», dijo Mariotti.
Ha existido un tratado de extradición entre los Estados Unidos y las Bahamas desde 1931, codificado por última vez en 1990. Dado que Bankman-Fried aún no ha sido condenado en las Bahamas, los fiscales estadounidenses tuvieron que obtener una orden de arresto y proporcionar pruebas suficientes a las Bahamas de que cometió un delito.
La extradición es el primer paso de un proceso que puede llevar años. Dada la escala de los presuntos delitos de Bankman-Fried, los fiscales y reguladores procesarán casos en todo el mundo simultáneamente.
Un juicio en los EE.UU. «puede que no se lleve a cabo durante años», dijo Mariotti.
“Cuanto más cobran, más grande es el caso, más tiempo les lleva moverse”, dijo. «Diría que el final de 2023 tendría lugar como muy pronto».
Los fiscales podrían argumentar que FTX violó su deber fiduciario al supuestamente usar los fondos de los clientes para estabilizar artificialmente el precio de la moneda FTT autoemitida por la compañía, dijo Mariotti.
La intención también es un factor en el fraude, y Bankman-Fried insiste en que no estaba al tanto de la actividad potencialmente fraudulenta. Le dijo a Andrew Ross Sorkin de CNBC en la conferencia DealBook del New York Times que «no mezcló fondos a sabiendas».
«Nunca he tratado de cometer fraude», dijo Bankman-Fried.
En un testimonio preparado para el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, el director ejecutivo entrante de FTX, John Ray, confirmó que hubo una mezcla de fondos entre FTX y el fondo de cobertura de Bankman-Fried, Alameda Research.
Otros asuntos legales
Además de los cargos penales que se darán a conocer el martes por la mañana, Bankman-Fried también enfrenta demandas civiles que podrían presentar la SEC, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos y los reguladores bancarios y de valores estatales, dijo Richard Levin, quien preside la práctica de Fintech y Regulation. en Nelson Mullins Riley y Scarborough.
La CFTC y los legisladores han comenzado sus investigaciones sobre FTX y Bankman-Fried, de quien Sorkin dijo que tenía sus últimos $100,000.
Poco después del arresto de Bankman-Fried, la SEC pareció confirmar que la agencia presentaría cargos por separado.
Los legisladores también expresaron su satisfacción por el arresto de Bankman-Fried. El senador Sherrod Brown (D-Ohio), presidente del Comité Senatorial de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos, aplaudió tanto al Departamento de Justicia como a las agencias de aplicación de la ley de las Bahamas «por responsabilizar a Sam Bankman-Fried».
La representante Maxine Waters (D-Calif.), presidenta del Comité de Servicios Financieros de la Cámara, se hizo eco de esta opinión, pero expresó su decepción porque Bankman-Fried fue arrestado antes de su testimonio programado en la Cámara el martes.
«Me sorprende escuchar que Sam Bankman-Fried fue arrestado en las Bahamas por orden del fiscal federal», dijo Waters en un comunicado.
«[The] El público estadounidense merece escuchar directamente del Sr. Bankman-Fried sobre las acciones que han dañado a más de un millón de personas”, continuó Waters.
Bankman-Fried también fue invitado a comparecer ante el Senado antes de su arresto. Esa audiencia tendrá lugar el miércoles.
No está claro si la SEC o la CFTC tomarán la iniciativa para garantizar daños civiles.
«La cuestión de quién tomaría la iniciativa allí, si la SEC o la CFTC, depende de si los valores estuvieron involucrados o no», dijo Mariotti a CNBC.
El presidente de la SEC, Gary Gensler, quien se reunió con ejecutivos de Bankman-Fried y FTX a principios de este año, dijo públicamente que «muchos tokens criptográficos son valores», lo que convertiría a su agencia en el principal regulador.
Pero muchos intercambios, incluido FTX, tienen plataformas de criptoderivados que venden productos financieros como futuros y opciones que se encuentran bajo la jurisdicción de la CFTC.
«Para la venta de valores no registrados sin registro o una exención, podrías acudir a la Comisión de Bolsa de Valores, que demanda por degollado, multas», dijo Levin, quien ha representado a clientes ante ambas agencias.
Los inversores que han perdido sus ahorros no esperan. Ya se han presentado demandas colectivas contra los partidarios de FTX, como el comediante Larry David y la superestrella del fútbol Tom Brady. Una demanda reprendió a las celebridades por supuestamente no haber hecho su «diligencia debida antes del marketing». [FTX] para el publico.»
Los pares de la industria de FTX también están presentando una demanda contra Bankman-Fried. El prestamista fallido BlockFi demandó a Bankman-Fried en noviembre, exigiendo una garantía no identificada que el fundador de FTX había proporcionado a la compañía de préstamos criptográficos.
FTX y Bankman-Fried previamente rescataron a BlockFi de la bancarrota en junio, pero cuando FTX fracasó, BlockFi enfrentó un problema de liquidez similar y se declaró en bancarrota en Nueva Jersey.
Bankman-Fried también fue demandado en tribunales federales de Florida y California. Se enfrenta a demandas colectivas en ambos estados por «uno de los casos de fraude más grandes de la historia», según un expediente judicial de California.
Según la investigación de Stanford, el acuerdo más grande en una demanda colectiva de valores fue el caso de fraude contable de Enron por $7.200 millones. La posibilidad de un acuerdo multimillonario se sumaría a las sanciones civiles y penales que enfrenta Bankman-Fried.
Una vida tras las rejas
Si el DOJ pudiera llegar a una condena, un juez consideraría varios factores para determinar cuánto tiempo sentenciarlo.
Si Bankman-Fried es condenado por cualquiera de los cargos de fraude, el tamaño de las pérdidas podría llevarlo tras las rejas durante años, posiblemente por el resto de su vida, dijo Braden Perry, socio de Kennyhertz Perry que asesora a clientes sobre anti- cuestiones de blanqueo de capitales, cumplimiento y ejecución.
Pero la duración de una sentencia potencial es difícil de predecir, dijo Perry, quien anteriormente fue litigante principal de la CFTC, el único regulador oficial de EE. UU. de FTX.
Las pautas federales de sentencia siguen un sistema numérico para determinar las sentencias máximas y mínimas permitidas, pero el sistema puede ser esotérico. La escala o «nivel de ataque» comienza en uno y termina en 43.
Una condena por fraude electrónico tiene una calificación de siete en la escala, con una sentencia mínima de cero a seis meses.
Pero los factores atenuantes y las mejoras pueden cambiar esa calificación, dijo Perry a CNBC.
“El valor en dólares de la pérdida juega un papel importante. Según las pautas, cada pérdida de más de $550 millones agrega 30 puntos a la ofensiva de referencia», dijo Perry. Los clientes de FTX han perdido miles de millones de dólares.
«Tener 25 o más víctimas suma 6 puntos, [and] utilizar ciertos mercados regulados suma 4», dijo Perry.
Eso significa que Bankman-Fried podría enfrentar cadena perpetua en una prisión federal sin posibilidad de libertad supervisada si es declarado culpable de solo uno de los delitos graves que, según se informa, los fiscales están dispuestos a perseguir.
Si es declarado culpable, las circunstancias atenuantes podrían reducir su sentencia.
«En la práctica, muchos acusados empleados son sentenciados a penas menores que las que dictan las pautas», dijo Perry. Incluso en grandes casos de trampa, la mejora de 30 puntos mencionada anteriormente puede verse como una penalización.
En comparación, Stefan Qin, el fundador australiano de un fondo de cobertura de criptomonedas de $90 millones, fue sentenciado a más de siete años de prisión luego de declararse culpable de un cargo de fraude de valores.
Roger Nils-Jonas Karlsson, un ciudadano sueco acusado por los Estados Unidos de estafar a más de 3500 víctimas por más de $16 millones, ha sido sentenciado a 15 años de prisión por fraude de valores, fraude electrónico y lavado de dinero.