Una versión de este artículo apareció por primera vez en el boletín Inside Wealth de CNBC con Robert Frank, una guía semanal para inversores y consumidores adinerados. Regístrese para recibir números futuros directamente en su bandeja de entrada. Según un nuevo informe, se espera que se transfieran más de 100 billones de dólares en riqueza de los hogares como parte de la Gran Transferencia de Riqueza, la mayor en la historia de Estados Unidos. Con la riqueza personal duplicándose en los últimos 12 años y una mayor riqueza concentrada en la cima, particularmente entre los baby boomers de mayor edad, se espera que la cascada financiera se acelere en los próximos años. Se estima que para 2048 se donarán 124 billones de dólares a familiares y organizaciones benéficas, según un informe de Cerulli Associates. De esa cantidad, 18 billones de dólares se destinan a organizaciones benéficas y 106 billones de dólares a familiares y herederos. Gran parte de esa cantidad provendrá de los ricos: alrededor de 62 billones de dólares pasarán al 2% más rico de los estadounidenses, aquellos con un patrimonio neto de más de 5 millones de dólares. Si bien todavía faltan una o dos décadas para que se produzcan los mayores traspasos, se estima que actualmente se transmiten unos 2,5 billones de dólares al año a las próximas generaciones y a los cónyuges, según el informe. Las ganancias anuales aumentarán a 3 billones de dólares al año en 2030, a 4 billones de dólares al año en 2036 y, finalmente, crecerán a más de 5 billones de dólares al año. «Ya está sucediendo», dijo Chayce Horton, analista senior de gestión de activos de Cerulli. A medida que más mujeres, Millennials y Generación Z se unen a las filas de los nuevos ricos, el rostro de la riqueza estadounidense se prepara para su transformación más radical en décadas, con enormes implicaciones para la gestión patrimonial, el lujo, el coleccionismo y la filantropía. Las mujeres obtendrán una proporción cada vez mayor de la riqueza en los próximos años. Según Cerulli, 54 billones de dólares se transmiten a los cónyuges, la mayoría de ellos mujeres. Estas “transferencias horizontales”, en las que un cónyuge hereda riqueza antes de pasarla a las generaciones más jóvenes, serán particularmente prominentes en la próxima década. Dadas las tendencias demográficas, es probable que la Generación X sea la que más se beneficie en la próxima década. Se espera que los millennials tomen el relevo alrededor de 2038 y hereden 46 billones de dólares en los próximos 25 años. El siguiente paso es la Generación Z, de quienes se espera que paguen 15 billones de dólares durante el mismo período. Calcular la riqueza heredada, especialmente a lo largo de décadas, es tanto un arte como una ciencia. Las tendencias actuales en activos, legados, donaciones caritativas y esperanza de vida y tasas de gasto de los ricos pueden variar. Queda por ver si la gran transferencia de riqueza resultará tan lucrativa para los herederos (y para la industria de planificación patrimonial) como se anuncia. Hasta ahora las estimaciones y previsiones no hacen más que aumentar. La estimación anterior de Cerulli para la «Gran Transferencia de Riqueza» en 2021 era que un total de 84 billones de dólares se repercutirían en 25 años. El aumento de casi el 50 por ciento en la estimación fue impulsado por tres poderosas fuerzas económicas: inflación, aumento del valor de los activos y mayor concentración de la riqueza. Para sus estimaciones, Cerulli utiliza las Encuestas de Financiamiento al Consumidor de la Reserva Federal, los datos federales más completos sobre el bienestar financiero y la riqueza de los hogares estadounidenses. Luego utiliza tasas de ahorro típicas, costos de jubilación, acciones, bonos y pronósticos inmobiliarios y aplica expectativas de esperanza de vida, impuestos y patrones de donaciones y transferencias de riqueza para crear un pronóstico. Horton dijo que los 84 billones de dólares ajustados a la inflación serían 100 billones de dólares hoy. Los precios de los activos también han aumentado considerablemente desde la última revisión de Cerulli: las acciones subieron un 27% y los valores inmobiliarios un 39%. Dado que los activos están fuertemente concentrados en las cimas de Estados Unidos, la mayoría de las ganancias desde la pandemia han ido a parar a los ricos. Según el informe, la proporción de la riqueza en manos de personas con activos de 10 millones de dólares o más aumentó del 40% en 2020 al 44% en 2023. Al mismo tiempo, la proporción de la riqueza en manos de personas de 60 años o más aumentó del 54% % en el año 2020 al 61% en 2023. “Es más probable que los hogares con activos sean absorbidos por activos al final de su vida”, dijo Horton. Incluso si dura 25 años, la Gran Transferencia de Riqueza conducirá a cambios tectónicos en la economía de la riqueza. En el corto plazo, las empresas de gestión patrimonial, las oficinas familiares, los abogados fiduciarios y patrimoniales y otros asesores de los ricos se centrarán en gran medida en planificar y estructurar las formas más eficientes y efectivas de transferir riqueza. Educar a la próxima generación también será crucial. «El primer paso es preparar a los clientes existentes», dijo Horton. A más largo plazo, la industria de gestión patrimonial, las marcas de lujo y las organizaciones sin fines de lucro tendrán que adaptarse a una base de clientes muy diferente: desde creadores de patrimonio masculinos de mayor edad hasta más mujeres y clientes de próxima generación. «El segundo paso es llegar más allá del cliente principal, llegar a los cónyuges, otras personas importantes, hijos y socios comerciales y crear una práctica de asesoramiento que pueda trabajar de manera sostenible con estas partes interesadas», dijo Horton. «Y, en última instancia, adquirirlos como clientes activos». Para adaptarse a la nueva base de clientes, las empresas que atienden a clientes de alto patrimonio necesitarán contratar más mujeres y asesores más jóvenes para adaptarse mejor a los nuevos clientes y relacionarse con ellos, dijo Horton. «Refleja la práctica de consultar con el cliente», dijo Horton.
En la casa creativa | Stock | Imágenes falsas
Una versión de este artículo apareció por primera vez en el boletín Inside Wealth de CNBC con Robert Frank, una guía semanal para inversores y consumidores adinerados. Iniciar sesión para recibir números futuros directamente en su bandeja de entrada.
Según un nuevo informe, se espera que se transfieran más de 100 billones de dólares en riqueza de los hogares como parte de la Gran Transferencia de Riqueza, la mayor en la historia de Estados Unidos.
