Las acciones de ServiceTitan subieron un 42% en su debut en Nasdaq el jueves después de que el proveedor de software en la nube para contratistas recaudara alrededor de 625 millones de dólares en su oferta pública inicial.
La compañía, que cotiza bajo el símbolo TTAN, vendió acciones a 71 dólares cada una el miércoles, por encima de su rango esperado. La acción abrió a 101 dólares. Según el precio de la oferta pública inicial, la capitalización de mercado de la empresa era de aproximadamente 6.300 millones de dólares.
La OPI de ServiceTitan es notable porque pocas empresas de tecnología se han lanzado al mercado público desde finales de 2021, cuando el aumento de las tasas de interés y la inflación expulsaron a los inversores de los activos de riesgo. Desde entonces, ServiceTitan se ha convertido en la primera gran empresa de tecnología respaldada por capital de riesgo en cotizar en bolsa. Rúbricas Debut en abril. Un mes antes, Reddit comenzó a cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York.
Otras empresas han insinuado que pronto podría producirse una oferta pública inicial. El fabricante de chips Cerebras presentó su solicitud para salir a bolsa en septiembre, pero el proceso se ralentizó debido a una revisión del Comité de Inversión Extranjera en Estados Unidos (CFIUS) del Departamento del Tesoro. El mes pasado, el prestamista en línea Klarna dijo que había presentado confidencialmente documentos de IPO ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos.
Si bien las empresas emergentes en etapa avanzada han dudado en dar el paso hacia el mercado público, los inversionistas están mostrando un creciente interés en la tecnología.
“La acogida es estupenda. El agua se siente maravillosa”, dijo Vahe Kuzoyan, cofundador y presidente de ServiceTitan, en una entrevista con CNBC.
El miércoles, el índice compuesto Nasdaq cerró por encima de 20.000 por primera vez. tesla, alfabeto, Amazonas Y Meta todos cerraron en niveles récord, con Apple apenas por debajo de su máximo histórico.
ServiceTitan acordó “aumentar el interés” en una ronda de financiación de 2022 que valoró a la empresa en 7.600 millones de dólares, según su prospecto. La decisión «ha puesto a prueba a ServiceTitan para que salga a bolsa lo más rápido posible para minimizar el impacto de la dilución», escribieron los inversores de la firma de capital de riesgo Meritech Capital en una publicación de blog.
Pero Ara Mahdessian, cofundador y director ejecutivo de ServiceTitan, dijo el jueves que las condiciones no influyen en la decisión de salir a bolsa ahora.
«Los términos anti-dilución no son infrecuentes en las financiaciones y sospecho que si usted mismo hiciera los cálculos y los comparara con nuestra tasa de crecimiento obtendría un resultado muy diferente», dijo.
ServiceTitan se fundó en 2007 y tiene su sede en Glendale, California. La empresa se dirige a empresas de plomería, paisajismo, ingeniería eléctrica y otras industrias y proporciona software para gestionar contactos de ventas, grabar llamadas, crear cotizaciones y programar trabajos. Al 31 de enero, la empresa tenía alrededor de 8.000 clientes con facturación anual de más de 10.000 dólares.
Los resultados preliminares de ServiceTitan para el trimestre de octubre muestran una pérdida neta de alrededor de 47 millones de dólares sobre unos ingresos de 198,5 millones de dólares. Eso sugiere un crecimiento de los ingresos de alrededor del 24% año tras año, la tasa más alta desde mediados de 2023, pero la pérdida neta de la compañía aumentó desde aproximadamente 40 millones de dólares en el trimestre de octubre del año pasado.
«Creo que ciertamente pensamos que los inversores realmente valoran el crecimiento sostenido», dijo Mahdessian. «Y, por supuesto, creo que valoran el flujo de caja positivo, algo que afortunadamente ya hemos hecho en los últimos trimestres».
Bessemer Venture Partners, TPG e Iconiq Growth se encuentran entre los principales accionistas de la empresa, junto con Kuzoyan y Mahdessian.
A su precio de salida a bolsa, ServiceTitan estaba valorado en poco más de nueve veces sus ingresos de los últimos 12 meses. El WisdomTree Cloud Computing Fund, una canasta de más de 60 acciones de nube que cotizan en bolsa, cotiza actualmente a aproximadamente 6,4 veces las ventas.
