Según un gestor de fondos con sede en el Reino Unido, la revolución de la IA es “el mayor cambio de plataforma desde la industria eléctrica” y, por lo tanto, brindará oportunidades de inversión para las empresas tecnológicas más pequeñas a medida que se acerquen cada vez más a los gigantes de las grandes tecnologías.
“Creemos firmemente que los ganadores son los ganadores de este nuevo ciclo tecnológico que comenzó hace 18 meses, hace dos años, con el momento ChatGPT. [and the] “La revolución de la IA no tendrá los mismos ganadores que el último ciclo tecnológico”, dijo la semana pasada Clare Pleydell-Bouverie, codirectora de fondos de Liontrust Asset Management, a Arjun Kharpal de CNBC.
«Estamos realmente centrados en las oportunidades debajo de los Siete Magníficos», dijo Pleydell-Bouverie, refiriéndose a un grupo de grandes acciones tecnológicas que incluyen a Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, NVIDIA y Tesla.
En su opinión, muchas de estas empresas de tecnología están maduras para invertir en aplicaciones de IA, que el gestor del fondo describe como un club emergente de empresas de alta calidad y una de las varias capas diferentes que crecen dentro de la industria de la IA en general.
«Este año nos centramos realmente en la capa de infraestructura de IA de esta nueva pila de tecnología», dijo.
Pleydell-Bouverie advirtió a los ávidos inversores en IA: «Hay que construir esta nueva infraestructura informática antes de poder monetizarla. Esto incluye chips de silicio, dispositivos semiconductores, etc.». Materiales aplicadosy empresas encargadas del tendido de cables y redes subterráneas, afirmó.
“Entonces, esos Broadcomes, el anfenoles, el AristaCuando se trata de este mundo, todos estos son componentes realmente críticos para escalar esta infraestructura de IA. Y además están los proveedores de modelos. En su mayor parte, consideramos que estos jugadores están bastante comercializados… Es una carrera armamentista completa para construir estos modelos básicos de gran tamaño», dijo. Los modelos de base grandes se refieren a modelos de aprendizaje automático que se entrenan con grandes cantidades de datos.
Debajo de la «pila» para crear aplicaciones de IA están las empresas de ingeniería «que llevan la IA a las empresas y a los clientes», dijo Pleydell-Bouverie, y agregó: «El valor en este momento todavía está en esa capa de infraestructura de IA, pero vemos que subirá en el futuro». la pila el año que viene”.
Nvidia es la “principal beneficiaria” del boom de la IA
Pleydell-Bouverie cree que Nvidia será el actor clave en la revolución de la IA en 2025 y ciertamente se compara con ella ManzanaEl surgimiento de como actor dominante durante la transición a los teléfonos inteligentes.
Sin embargo, para comprender el papel de Nvidia en 2025, los inversores deben mirar a la empresa Magnificent Seven desde una perspectiva diferente.
“El mayor error acerca de Nvidia es que es un proveedor de chips. Si miras a la empresa a través de ese marco… miras a esta empresa a través del marco de una inversión hiperescaladora retrospectiva”. [capital expenditure] Es fundamentalmente una forma equivocada de ver esta empresa”, afirmó Pleydell-Bouverie.
Al cofundador de Apple, Steve Jobs, se le atribuye la integración de un sistema operativo defectuoso con un hardware elegante a mediados de la década de 1990, sentando las bases para una eventual capitalización del auge de los teléfonos inteligentes en el cambio de milenio.
Pleydell-Bouverie supone que Nvidia avanzará a un ritmo similar al de Apple.
«En realidad, Nvidia se está posicionando como el sistema operativo para este nuevo software impulsado por IA que comenzará a llegar al mercado a partir del próximo año», añadió.
Nvidia ha sido la principal beneficiaria del actual auge de la inteligencia artificial, con su chip de IA de próxima generación, Blackwell, ahora en el punto de mira. Las acciones de la compañía casi se han triplicado en lo que va de 2024, un aumento de más del 180% desde principios de año, lo que la convierte en una de las empresas más valiosas del mundo.
