Temasek Holdings experimentó una disminución del 5,07% en el rendimiento total de un año para los accionistas en dólares de Singapur para el año fiscal que finalizó el 31 de marzo de 2023, según un comunicado publicado el martes. El valor neto de la cartera fue de S$382 mil millones en comparación con S$403 mil millones hace un año. Este fue solo el quinto año de rendimiento total negativo para los accionistas desde 2003.
Roslan Rahman | Afp | imágenes falsas
La empresa de inversión estatal de Singapur, Temasek, registró rendimientos anuales negativos para los accionistas por primera vez desde 2020, abrumada por un entorno macroeconómico y geopolítico desafiante.
El rendimiento total de un año de Temasek para los accionistas en dólares de Singapur cayó un 5,07% en el año fiscal que finalizó el 31 de marzo, según un comunicado publicado el martes.
El valor neto de la cartera fue de 382 000 millones de dólares singapurenses (284 770 millones de dólares estadounidenses), en comparación con los 403 000 millones de dólares singapurenses de hace un año. Este fue solo el quinto año de rendimiento total negativo para los accionistas desde 2003.
«2022 ha sido un año desafiante para los mercados en la última década», dijo Lim Boon Heng, presidente de Temasek Holdings, en el comunicado. «En un contexto de macropolíticas restrictivas, un crecimiento más lento y un entorno geopolítico altamente polarizado, el mundo está cambiando rápidamente».
Aún así, la disminución en los rendimientos anuales de los accionistas de Temasek en 2022-23 se compara relativamente favorablemente con los rendimientos del mercado de valores mundial.
El S&P 500 y los índices de referencia MSCI Asia ex-Japan cayeron cada uno casi un 20% en 2022, golpeados por una inflación obstinada a pesar de los múltiples aumentos de tasas por parte de los bancos centrales. La escalada de tensiones geopolíticas como las tensiones entre Estados Unidos y China y la guerra entre Rusia y Ucrania no ayudaron.
El inversor estatal de Singapur invierte tanto en mercados públicos como privados. Al 31 de marzo, los activos no cotizados representaban el 53 % de la cartera, lo que resultó en mayores rendimientos para los activos cotizados. La valoración de mercado de su cartera no cotizada traería un aumento en el valor de 18 mil millones de dólares de Singapur, dijo.
El rendimiento total para los accionistas durante tres años fue del 8 %, mientras que el rendimiento a 10 años fue del 6 % y el rendimiento a 20 años fue del 9 %.
ajustes de cartera
La confluencia de múltiples eventos globales durante el año pasado aumentó el costo del capital y afectó los flujos de capital, dijo el inversionista estatal de Singapur.
“Esto también ha tenido un impacto en el ritmo de la transición energética dada la mayor demanda de seguridad y resiliencia energética”, dijo.
Temasek dijo que sus inversiones directas globales, particularmente en tecnología, atención médica y pagos, vieron una «reversión en las ganancias» en los 12 meses que terminaron el 31 de marzo, ya que las valoraciones se suavizaron en un entorno de tasas de interés más altas.
Temasek dijo que, como resultado, la compañía redujo su ritmo de inversión el año pasado, adoptando un enfoque cauteloso dada la liquidez más ajustada. Invirtió $ 23 mil millones y desinvirtió $ 20 mil millones, lo que resultó en una inversión neta de $ 3 mil millones.
Aún así, Temasek dijo que hizo nuevas inversiones en la plataforma de pagos Stripe, así como en el proveedor de seguridad de TI Kaseya. Esta inversión, a su vez, permitió la adquisición de Datto, un proveedor de soluciones de software basadas en la nube y de seguridad.
Temasek dijo que aumentó su participación en Mastronardi, una empresa con sede en Canadá que cultiva y vende productos frescos cultivados en invernaderos.
El inversor estatal de Singapur dijo que redujo la participación de su cartera en servicios financieros al 21 % en 2022/23 desde el 23 % del año pasado y también aumentó su participación en transporte e industria del 22 % al 23 %. Estos dos sectores son los más importantes en su cartera de inversiones.
Las inversiones en etapa inicial tienen un tope de 6% de la cartera, dijo Temasek.
En noviembre, Temasek canceló su inversión de $275 millones en el intercambio de criptomonedas en quiebra FTX. Luego, la compañía recortó la compensación en mayo para el equipo que recomendó su inversión en el intercambio de criptomonedas FTX, ahora en bancarrota, así como para su equipo de alta gerencia.
