Los analistas de Wall Street hicieron predicciones audaces sobre cuatro acciones de cartera esta semana mientras los inversores asimilaban los últimos datos de inflación y la temporada de ganancias comenzaba en diciembre. Aquí encontrarás un resumen de cada informe así como la opinión actualizada del club sobre cada informe. Opinión de Morgan Stanley Wall Street: HSBC rebajó la calificación de Morgan Stanley a «mantener» desde «comprar» el lunes, citando pronósticos más débiles para el negocio de gestión patrimonial de la compañía. “Hemos reducido significativamente nuestras estimaciones de ganancias para Morgan Stanley en los últimos meses incluso cuando el precio de las acciones ha aumentado, lo que ha resultado en un aumento significativo en la relación P/E (aproximadamente 15x 2024e), aunque las perspectivas de ingresos por gestión de activos (un negocio con múltiplos más altos) se han debilitado”. Escribieron los analistas antes de la publicación de resultados del banco el 16 de enero. MS 1Y Mountain Morgan Stanley 1 año La opinión del club: No culpamos a los analistas por mantenerse al margen. Las acciones bancarias han tenido un desempeño excepcionalmente bueno en los últimos meses, y cuando las expectativas de ganancias son altas, pueden ocurrir eventos de venta de noticias. Y para ser justos, la debilidad en la unidad de gestión de activos fue la razón de la caída de casi el 7% en las ganancias de la acción en octubre. Aún así, Morgan Stanley tiene sólidas perspectivas de crecimiento en su segmento de banca de inversión, un negocio que creemos que está mejorando debido a una mejora de las perspectivas macroeconómicas y un repunte en la actividad de transacciones. Se espera que la compañía informe sus resultados del cuarto trimestre el próximo martes antes de que suene la campana de apertura. La opinión de Apple Wall Street: Redburn Atlantic rebajó la calificación de las acciones de Apple a «Neutral» desde «Comprar» el miércoles, citando oportunidades limitadas de crecimiento. “Si bien esperamos que el iPhone vuelva a crecer en el año fiscal 2024, vemos poco margen de mejora en los próximos años y un trimestre probablemente decepcionante en marzo podría afectar la confianza en esta perspectiva. Al mismo tiempo, parece haber un riesgo regulatorio cada vez mayor». «Esto podría afectar la capacidad de Apple para monetizar su ecosistema», argumentaron los analistas. AAPL 1Y Mountain Apple 1 año La opinión del club: Después de la ganancia de casi el 50% de Apple en 2023, es seguro asumir que los precios de las acciones podrían enfriarse en el nuevo año. De hecho, redujimos nuestra posición en Apple junto con otras siete participaciones en tecnología, anticipando que los inversores invertirían en otras áreas del mercado de alta calidad. Sin embargo, nuestro mantra «Espera, no comercias» todavía se aplica en las instalaciones de la empresa. El continuo crecimiento de los ingresos por servicios y el próximo lanzamiento de Vision Pro tienen el potencial de cambiar las perspectivas sobre las lentas ventas de iPhone. Opinión de Wall Street sobre Palo Alto Networks: Morgan Stanley nombró a Palo Alto Networks como la principal elección de ciberseguridad del banco el miércoles. La compañía destacó “múltiples impulsores de crecimiento” para la acción, así como las crecientes amenazas a la seguridad, la orientación regulatoria y la inteligencia artificial generativa como vientos de cola para el sector en general en 2024. “PANW sigue siendo nuestra primera elección dada nuestra confianza en la sostenibilidad del crecimiento general”. Adopción de plataforma y bajas expectativas, con una valoración cada vez más atractiva a 22X EV/CY25 FCF para 20%+ FCF CAGR”, afirmaron los analistas en la nota de investigación. “Nuestras revisiones recientes indican un aumento significativo en la demanda en CQ4 respecto a CQ3, y las ofertas de próxima generación (Cortex XSIAM, SASE) contribuyen de manera más significativa al crecimiento de los ingresos. Dado el reciente rendimiento deficiente y el sentimiento relativamente mixto de los inversores, vemos una configuración más favorable aquí.» » PANW 1 año Berg Palo Alto Networks 1 año La opinión del club: Hemos dicho una y otra vez que Palo Alto superará a sus competidores y ganará participación de mercado. Las empresas están consolidando sus presupuestos de seguridad en proveedores que ofrecen un conjunto completo de soluciones. Este tema de varios años ha ayudado a la empresa a convertirse en la primera de su grupo en alcanzar una capitalización de mercado de 100 mil millones de dólares, un objetivo largamente mantenido por la gerencia. 100 mil millones de dólares no serán el límite, ya que Palo Alto lidera una de las categorías de inversión más importantes del gasto en TI. Opinión de Salesforce Wall Street: Los analistas de Baird mejoraron las acciones de Salesforce de «mantener» a «comprar» el jueves «Subestimamos el la voluntad de la empresa de cumplir con los márgenes, lo que condujo a un sólido desempeño el año pasado. Con la valoración actual (~25x NTM FCF) cerca de mínimos históricos, el crecimiento de los ingresos y las expectativas atenuadas (Street +11% en los próximos dos años), vemos potencial alcista desde los niveles actuales», escribieron los analistas. «Aumentos de precios, el retorno potencial «CRM 1 año Mountain Salesforce 1 año La opinión del club: los comentarios de Baird llegaron demasiado tarde. El stock de software en la nube ya ha aumentado un 98% en 2023 %, como afirmó el director ejecutivo Marc Benioff & Co. aportaciones de inversores activistas y comprometidos con la expansión de los márgenes. Pero después de una racha histórica como ésta, los inversores no deberían saltar demasiado rápido, ya que las ganancias de esta magnitud inevitablemente vienen acompañadas de un respiro. (Jim Cramer’s Charitable Trust es miembro desde hace mucho tiempo de AAPL, PANW, CRM, MS, WFC. Vea una lista completa de acciones aquí.) Como suscriptor de CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fundación benéfica. Si Jim habló sobre una acción en la televisión CNBC, espera 72 horas después de que se emite la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN DEL CLUB DE INVERSIONES ESTABLECIDA ANTERIORMENTE ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRA DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE ningún deber o obligación fiduciaria AL RECIBIR SU INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIONES. NO SE GARANTIZAN RESULTADOS NI BENEFICIOS ESPECÍFICOS.
Los comerciantes trabajan en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) en la ciudad de Nueva York, EE. UU., 13 de diciembre de 2023.
Brendan Mcdermid | Reuters
Los analistas de Wall Street hicieron predicciones audaces sobre cuatro acciones de cartera esta semana mientras los inversores asimilaban los últimos datos de inflación y la temporada de ganancias comenzaba en diciembre. Aquí encontrarás un resumen de cada informe así como la opinión actualizada del club sobre cada informe.