Durante la última década, China se ha convertido en un importante inversor extranjero en Indonesia. Sólo entre 2019 y 2022, las empresas chinas invirtieron 20.900 millones de dólares en 9.080 proyectos en el país, según el Ministerio de Inversiones.
Las inversiones chinas en Indonesia se pueden dividir en dos grupos diferentes. Las primeras son las empresas de propiedad estatal (EPE) y las iniciativas patrocinadas por el estado que incluyen grandes proyectos de infraestructura como ferrocarriles, centrales eléctricas y otros desarrollos patrocinados por el estado. El segundo grupo incluye inversores del sector privado, representados por empresas como Tsingshan, un importante inversor en el procesamiento de níquel; China Hongqiao, que se centra en fundiciones de alúmina; TikTok, que ha desarrollado un gran mercado en Indonesia; e inversores institucionales con participaciones en varias empresas indonesias.
Después de beneficiarse del apoyo del presidente Joko «Jokowi» Widodo durante la última década, las empresas privadas chinas ahora enfrentan incertidumbres en torno a la transferencia de poder en curso al Ministro de Defensa Prabowo Subianto, quien claramente ganó las elecciones presidenciales del mes pasado. Aunque Prabowo es considerado un aliado cercano de Jokowi, algunos empresarios de China continental siguen preocupados por posibles cambios en los nombramientos oficiales y el surgimiento de nuevas personas influyentes en el gabinete entrante que pueden ser menos receptivas a las inversiones chinas.
Además de la postura generalmente complaciente de Jokowi, las empresas chinas tienen buenas relaciones con Luhut Binsar Panjaitan, el ministro coordinador de asuntos marítimos e inversiones, quien las ha ayudado a navegar por el complejo sistema de permisos de Indonesia. Luhut es conocido por sus estrechos vínculos con el Ministro de Asuntos Exteriores chino, Wang Yi, y su colaboración ha apoyado numerosos proyectos, incluida la adquisición de vacunas chinas durante la pandemia de COVID-19. Los dos también ayudaron a financiar el ferrocarril de alta velocidad Yakarta-Bandung, construido en China, que comenzó a operar el año pasado.
Sin embargo, surgieron preocupaciones a mediados o finales de 2023 cuando Luhut enfermó y buscó tratamiento médico en Singapur. Los chinos creían que la ausencia de Luhut provocaba retrasos en la obtención de permisos y otros procedimientos administrativos. En medio de rumores de que Luhut pronto se retirará y no se unirá al gabinete de Prabowo, los inversores chinos ahora están buscando políticos alternativos para representar sus intereses en los niveles más altos del gobierno.
A diferencia de sus homólogos estadounidenses, que se benefician de instituciones estructuradas como el Consejo Empresarial Estados Unidos-ASEAN y la Cámara de Comercio Estadounidense, que facilitan compromisos para guiar a sus miembros a través de elecciones y cambios de régimen, y donde la Embajada de Estados Unidos en Yakarta participa activamente en la gobernanza. Dado que los inversores chinos involucran al sector privado en las políticas y cuestiones políticas, parece faltar un marco institucionalizado similar.
La Embajada de China en Yakarta ha adoptado una actitud cautelosa a la hora de apoyar a las empresas privadas chinas, lo que refleja la actitud menos solidaria del gobierno de Xi Jinping hacia las empresas privadas. Esta precaución fue evidente cuando Bytedance, la empresa matriz de TikTok, luchó por obtener apoyo inmediato tanto de la embajada en Yakarta como de Beijing luego de la reciente prohibición del Ministro de Comercio de TikTok Shop, lo que sugiere que es difícil garantizar una intervención diplomática en los asuntos corporativos.
Al mismo tiempo, el impacto negativo de las inversiones chinas en Indonesia se hizo cada vez más evidente durante la campaña electoral. En los últimos años, varios informes de los medios de comunicación han destacado una serie de incidentes en el parque industrial de níquel más grande del mundo en Morowali, en el este de Indonesia, el peor de los cuales se cobró 20 vidas en diciembre del año pasado. El proyecto Morowali también ha estado plagado de otros problemas. En enero de 2023, el conflicto entre trabajadores chinos e indonesios provocó disturbios que, trágicamente, provocaron que ambos grupos perdieran la vida.
Hasta ahora, las empresas chinas han sido las principales beneficiarias de la llamada “política industrial”.Hilirisasi”o mineral crítico aguas abajo. El gobierno ha impuesto una prohibición a las exportaciones de mineral de níquel y está ofreciendo varios incentivos fiscales y no fiscales para atraer inversiones en el procesamiento nacional de níquel, con el objetivo principal de establecer una industria local de producción de baterías para vehículos eléctricos (EV).
La cobertura mediática de los incidentes en el procesamiento del níquel no sólo ha provocado debates públicos sobre inversiones chinas específicas; También ha puesto de relieve las consecuencias económicas tangibles de la política industrial de Indonesia, que parece favorecer abrumadoramente a las empresas chinas. Esta situación ha aumentado las preocupaciones por la reputación entre las empresas chinas y ha subrayado la necesidad de que reciban apoyo político en la administración entrante para proteger sus inversiones y activos.
¿Qué harán las empresas chinas?
Los inversores adquieren naturalmente conocimientos especializados a través de la experiencia práctica; A medida que se familiaricen con el panorama político y los procesos electorales, desarrollarán estrategias para proteger sus inversiones. Esta curva de aprendizaje recuerda lo que experimentaron los inversores estadounidenses en Indonesia en los años 1960 y 1970. Sin embargo, las empresas chinas enfrentan riesgos importantes si no logran adaptarse eficazmente al cambio democrático, lo que podría provocar retrasos en los proyectos y una reducción de la confianza de los accionistas.
A partir de una serie de conversaciones en Yakarta con representantes de licencias y política exterior de empresas chinas, estas empresas planean implementar dos estrategias principales antes de la inauguración del nuevo Gabinete en octubre de 2024.
El primer enfoque consiste en aprovechar las redes existentes para forjar nuevas conexiones con figuras gubernamentales influyentes. Actualmente, muchas empresas chinas tienen una relación positiva con Luhut Binsar Panjaitan y planean utilizar su estatura y conexiones para construir relaciones dentro del nuevo gobierno.
Si bien la atención se centra en el nivel ministerial, las empresas chinas no limitan su alcance sólo a este nivel. Cultivan activamente sus propias redes y a menudo llegan a funcionarios de primer y segundo nivel del Ministerio de Energía y Recursos Minerales, el Ministerio de Inversiones y el Ministerio de Medio Ambiente y Silvicultura. Estos ministerios desempeñan un papel central en las industrias minera y de procesamiento. A pesar de los nombramientos políticos en la cúpula, estas empresas buscan conexiones no sólo con los propios ministros, sino también con el personal operativo que lleva a cabo las tareas administrativas y burocráticas. Estas conexiones podrían agilizar el proceso de aprobación y hacerlo más fácil y beneficioso para sus empresas. Si bien las aprobaciones más pequeñas pueden acelerarse de esta manera, las aprobaciones más importantes, como el inicio de nuevas inversiones o la expansión de operaciones existentes, aún requieren la aprobación del Ministro. La segunda estrategia es aprovechar a sus socios nacionales, que suelen ser conglomerados locales influyentes. Tsingshan se ha asociado estratégicamente con Merdeka Copper Gold, una empresa propiedad de varios conglomerados indonesios de renombre. Entre los socios locales influyentes se encuentra Sandiaga Uno, quien actualmente se desempeña como ministro de Turismo y anteriormente se postuló como candidato a la vicepresidencia junto con Prabowo en las elecciones presidenciales de 2019. Otro socio de alto perfil es Garibaldi “Boy” Thohir, un magnate de la industria minera y hermano de Erick Thohir, el ministro de Empresas Estatales.
Boy Thohir, uno de los principales accionistas de Adaro Energy, el segundo mayor productor de carbón de Indonesia, es también presidente del Comité de China de la Cámara de Comercio de Indonesia.
Tras la suspensión de sus operaciones de la Tienda TikTok por parte del Ministro de Comercio, TikTok se ha asociado con Tokopedia, una empresa propiedad de GoTo, el principal proveedor de servicios de múltiples aplicaciones de Indonesia. Patrick Walujo, director ejecutivo de GoTo, es socio comercial de Boy Thohir.
Boy Thohir y su hermano Erick son destacados partidarios de Prabowo. Para las empresas chinas, aprovechar estas asociaciones locales podría resultar beneficioso para adaptarse a la administración entrante.
¿Qué sigue para las inversiones chinas en Indonesia?
Las empresas chinas no son ingenuas en cuanto a los riesgos electorales, pero comprender esos riesgos y gestionarlos eficazmente son desafíos completamente diferentes. Dos factores clave influyen en su capacidad para gestionar con éxito estos riesgos.
En primer lugar, el surgimiento de China como potencia inversora global, particularmente en Indonesia, es un acontecimiento relativamente reciente que representa un nuevo territorio para los chinos a la hora de abordar el cambio administrativo y de régimen en una nación democrática. Se han acostumbrado a operar dentro de una red de contactos que tradicionalmente han ayudado a resolver problemas de permisos y otros desafíos políticos. Sin embargo, en un contexto democrático, los actores políticos cambian mientras permanece la presencia corporativa.
En segundo lugar, el propio gobierno chino ha demostrado que favorece las empresas estatales y los proyectos patrocinados por el Estado por encima de las actividades del sector privado chino en Indonesia. Esta postura requiere que las empresas privadas chinas tracen de forma independiente su rumbo a través de las incertidumbres políticas de los próximos meses y años.
Esta coyuntura plantea a los inversores chinos el desafío de construir mecanismos sólidos capaces de gestionar las incertidumbres políticas, mecanismos que son esenciales para la protección y la longevidad de sus inversiones. No es factible imaginar a los inversores chinos como actores importantes en el escenario global sin el apoyo de instituciones fuertes y resilientes que garanticen la seguridad de sus inversiones y activos a largo plazo.
Las elecciones indonesias de 2024 y el posterior cambio de gobierno representan una prueba crucial para estos inversores privados chinos, que se espera que superen con éxito el cambio de régimen; Es probable que ellos y el nuevo liderazgo indonesio desarrollen una relación mutuamente beneficiosa. Sin embargo, la verdadera medida del éxito residirá en la facilidad y eficiencia con la que estas empresas naveguen por la próxima transición democrática.