Cuando el S&P 500 alcanzó un nuevo máximo histórico el miércoles por la mañana, borró la caída del 6% en el corto plazo. Dado que por ahora el índice se está ampliando en el corto plazo, ¿queda mucho en el tanque? Hay varios indicadores que pueden servir de orientación. Pero si tuviera que utilizar una única herramienta técnica, elegiría los patrones gráficos clásicos. Es lo primero y lo último que busco cuando desarrollo una posición en el mercado y cierro una operación. Esto es muy evidente en cada uno de los artículos que he escrito para CNBC Pro. La razón es doble. Primero, los patrones nos dan objetivos claros y zonas de soporte/resistencia. Y en segundo lugar, la tasa de ganancia de los patrones alcistas y bajistas determina la tendencia predominante del mercado. En su camino hacia arriba, el S&P 500 tuvo cinco patrones alcistas exitosos seguidos: el índice se formó a partir de formaciones gráficas alcistas, las rompió y alcanzó su objetivo alcista (sin violar la zona de ruptura) cinco veces seguidas. Por el contrario, todas las constelaciones bajistas posibles fracasaron. De hecho, los retrocesos fueron tan mínimos que sólo se pudieron ver en los gráficos intradiarios. A finales de marzo, el impulso empezó a desacelerarse y quedó claro que pasaría algún tiempo antes de que surgiera el siguiente patrón ascendente. A medida que avanzaba abril, las condiciones para la primera formación real de tope comenzaron a tomar forma. Dado que el supuesto hombro derecho de este patrón bajista de cabeza y hombros se alinea con el promedio móvil de 50 días, la configuración parecía madura para el inicio de otra tendencia bajista. Nunca sucedió. Esto significa que todavía no ha habido un patrón bajista exitoso (ya sea grande o pequeño) desde octubre pasado. A medida que la última formación bajista se desvaneció, en su lugar comenzaron a construirse tres nuevas formaciones alcistas potenciales. Dos de ellos ya están activos y los objetivos son 5.295 y 5.495 respectivamente. Si el S&P 500 no puede sostener este reciente aumento hasta nuevos máximos, podría formarse una formación alcista como ésta. Nuestro objetivo final alcista sigue siendo 6.100, que ha estado en juego desde la ruptura del 19/01/24. Lo mejor que ha hecho el SPX desde entonces es aumentar la distancia entre él y la zona de ruptura cercana a 4.800: el índice pudo caer un 6% sin superar esta zona. La conclusión es: surgen tendencias fuertes cuando tanto los patrones alcistas funcionan como los bajistas fallan. Si algo tiene que cambiar para revertir la tendencia bajista a largo plazo del mercado, es esto -Frank Cappelleri Fundador: https://cappthesis.com DIVULGACIONES: (Ninguna) EL CONTENIDO ANTERIOR ESTÁ SUJETO A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD. . ESTE CONTENIDO TIENE FINES INFORMATIVOS ÚNICAMENTE Y NO CONSTITUYE ASESORAMIENTO FINANCIERO, DE INVERSIÓN, TRIBUTAR O LEGAL NI UNA RECOMENDACIÓN PARA COMPRAR NINGÚN VALOR U OTROS ACTIVOS FINANCIEROS. El contenido es de naturaleza general y no refleja las circunstancias individuales de ningún individuo. El contenido anterior puede no ser apropiado para sus circunstancias particulares. Antes de tomar cualquier decisión financiera, asegúrese de buscar el consejo de su propio asesor financiero o de inversiones. Haga clic aquí para obtener la exención de responsabilidad completa.