El Sudeste Asiático es la primera opción para las empresas que se alejan de China

En medio de las crecientes tensiones entre Washington y Beijing, el sudeste asiático se ha convertido en una región preferida para las empresas que buscan trasladar su producción fuera de China, incluidas las empresas chinas.

«El Sudeste Asiático tiene buenas posibilidades de beneficiarse significativamente del fenómeno China+1 a medida que las empresas chinas y extranjeras diversifiquen sus cadenas de suministro y operaciones», dijo Kuo-Yi Lim, cofundador y socio director de la firma de capital de riesgo del Sudeste Asiático Monk’s Hill. Empresas.

“Geopolítico [tensions have] Aceleró estas actividades que comenzaron durante los cierres de Covid”, añadió Lim.

La estrategia “China más uno” tiene como objetivo Reducir los riesgos asociados con la dependencia total del mercado chino o de la cadena de suministro diversificando las actividades de producción y expandiéndose a otros países, incluso manteniendo una presencia en China.

Esto ha llevado a una mayor inversión en el bloque de la ASEAN. La inversión extranjera directa en las economías de la ASEAN de Indonesia, Malasia, Filipinas, Tailandia, Singapur y Vietnam aumentó a 236 mil millones de dólares en 2023, en comparación con un promedio anual de 190 mil millones de dólares entre 2020 y 2022, dijeron economistas de OCBC en un informe de mayo.

Las entradas provinieron principalmente de EE.UU., Japón, la Unión Europea, así como de China continental y Hong Kong.

“La región ASEAN-6 se ha beneficiado de la diversificación de las cadenas de suministro globales y regionales, así como de la adopción de las estrategias ‘China+1’. La inversión extranjera directa de China continental y la Región Administrativa Especial de Hong Kong en la región ha aumentado, y la manufactura y ciertos servicios representan la mayoría de las entradas”, dijeron los economistas de OCBC.

Vietnam se ha convertido en una base de fabricación clave para Apple, ya que el gigante tecnológico estadounidense busca trasladar el ensamblaje de sus productos fuera de China.

Las estrictas medidas de Beijing contra el Covid-19 y el malestar de los trabajadores en la fábrica de iPhone de Foxconn habían interrumpido enormemente la producción.

Según se informa, los MacBooks, iPads y Apple Watches se fabrican en Vietnam.

«La proximidad de Vietnam a China ha convertido al país desde hace mucho tiempo en un destino preferido de la cadena de suministro para procesos de subcontratación, lo que podría reducir drásticamente los costos de producción», dijo Yinglan Tan, socio gerente de Insignia Ventures Partners.

Según informes locales, Vietnam ya es un importante centro de investigación y desarrollo para Samsung, así como una base de producción y exportación de los teléfonos inteligentes de la empresa.

«Vietnam tiene ventajas adicionales. Sus costes laborales competitivos, su acceso al mercado -tiene toda una serie de acuerdos de libre comercio-, lo que hace que exportar a otros mercados, por ejemplo a la UE, sea mucho más fácil», dijo Kai Wei Ang, economista de la ASEAN en BofA. Securities dijo a «Squawk Box Asia» de CNBC a principios de este mes.

En Malasia, empresas de semiconductores como Intel, GlobalFoundries e Infineon han establecido o ampliado oficinas en los últimos años en medio de tensiones entre Estados Unidos y China.

«Malasia está experimentando una reactivación de su histórico sector de semiconductores, atrayendo nuevas inversiones de empresas como Intel», dijo Lim de Monk’s Hill Ventures.

Los observadores de la industria dijeron que la ventaja de Malasia siempre ha sido la mano de obra calificada en el empaquetado, ensamblaje y prueba de chips, así como los costos operativos comparativamente bajos.

«No son sólo las historias de semiconductores las que están despegando en Malasia. Se está viendo mucha más inversión en centros de datos, especialmente en los últimos meses, y tal vez también haya otros sectores, como la energía solar y los componentes de vehículos eléctricos. Malasia está recibiendo esa amplitud de inversiones en el país», afirmó Ang de BofA Securities.

El archipiélago cuenta con enormes yacimientos de cobre, níquel, cobalto y bauxita, elementos cruciales para la producción de baterías para vehículos eléctricos.

“Indonesia también es un país interesante. Espera convertirse en un centro integrado de vehículos eléctricos”, dijo Ang. «Probablemente esté en las primeras etapas, pero están intentando aumentar la capacidad en toda la cadena de suministro”.

El gobierno indonesio está atrayendo a los fabricantes de automóviles eléctricos con incentivos para que establezcan centros de producción locales.

“China+1 no es sólo para empresas extranjeras en China. La geopolítica y la evolución del comercio internacional también están empujando a los fabricantes chinos a diversificar geográficamente su producción”, dijo Anders C. Johansson, director del Instituto de Investigación Económica de China de Estocolmo en la Escuela de Economía de Estocolmo, en una publicación de LinkedIn la semana pasada.

El Ministerio de Industria dijo a principios de este mes que había llegado a un acuerdo con cuatro empresas chinas (Neta, Wuling, Chery y Sokon) para hacer de Indonesia un centro de producción de vehículos eléctricos.

El fabricante chino de vehículos eléctricos BYD planea comenzar la producción comercial de vehículos eléctricos en Indonesia en 2026, según informes locales.

Según un informe de ASEAN Briefing, Singapur es “un destino destacado” para las empresas que buscan establecer sedes regionales o expandirse por toda la región.

«Hoy en día, esta diversificación se extiende no sólo a empresas globales como Apple y las cadenas de suministro, sino también a emprendedores y nuevas empresas que buscan construir negocios globales en Asia Pacífico», dijo Tan de Insignia Ventures Partners.

«Singapur en particular se ha convertido en un destino para que estos empresarios ubiquen sus sedes globales mientras continúan recaudando dinero de Estados Unidos y empleando ingenieros en China, por ejemplo», añadió Tan.

Empresas chinas como TikTok y Shein han establecido sus sedes regionales en Singapur, que se considera una base estable frente a los vientos geopolíticos en contra.

«El estatus de Singapur como centro confiable para infraestructura financiera y regulatoria seguirá atrayendo a empresas que buscan ubicarse en Asia durante estos tiempos de incertidumbre», afirmó Lim de Monk’s Hill Ventures.