Un cliente utiliza una tarjeta de crédito para pagar artículos en una tienda minorista en la ciudad de Nueva York el 28 de enero de 2022.
Robert Nickelsberg | imágenes falsas
Como grandes almacenes Macy’s Y Kohl’s Durante mucho tiempo han utilizado tarjetas de crédito de marca para impulsar sus compras y ahorrar dinero.
Sin embargo, a partir de esta primavera, estas tarjetas serán menos lucrativas. Según una nueva regla de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, los cargos por pagos atrasados para los clientes tendrán un límite de $8, por debajo del promedio de la industria de aproximadamente $32. El cambio enfrenta desafíos legales, pero está previsto que entre en vigor el 14 de mayo.
La nueva regla beneficia a los clientes con saldos vencidos, pero perjudica el negocio altamente rentable de los minoristas de ganar dinero con los cargos de las tarjetas de crédito de los clientes y los intereses o cargos por mora cobrados sobre sus saldos impagos.
Comercios especializados con tarjetas de cliente, como por ejemplo: Brecha, Según Jane Hali, directora ejecutiva y analista minorista de la firma de investigación de acciones Jane Hali & Associates, la crisis se sentirá, pero se sentirá con mayor intensidad en los grandes almacenes, ya que sus ventas ya están bajo presión.
«Estamos hablando de un área vulnerable, por lo que cualquier reducción en las ventas será más importante para ellos que para cualquier otro área del comercio minorista», afirmó.
En el año fiscal 2023, los ingresos por tarjetas de crédito de Macy’s ascendieron a $619 millones y Macy’s a aproximadamente $475 millones. Nordstrom.
Kohl’s reportó 924 millones de dólares en «otros» ingresos en 2023, una categoría más amplia que incluye tarjetas de regalo no utilizadas y publicidad de terceros en su sitio web, aunque Fitch Ratings estima que la mayor parte de esa categoría de ingresos proviene de tarjetas de crédito.
Las tres empresas no proporcionan ninguna información sobre qué parte del total de sus ventas con tarjetas de crédito proviene de intereses de demora.
valor añadido
Las tarjetas de crédito de marca son una clara ayuda para los minoristas: fomentan las compras y prácticamente no generan costos adicionales, dijo David Silverman, analista minorista de Fitch Ratings.
Normalmente son emitidos por empresas de servicios financieros y bancos como Synchrony Financial, TD Bank o Capital One. Y a menudo ofrecen a los compradores ventajas adicionales, como descuentos adicionales o recompensas por compras repetidas.
Para los minoristas, las tarjetas de marca brindan información sobre el comportamiento del cliente a medida que rastrean las compras y pueden equivaler a publicidad persistente directamente en las billeteras de los clientes, dijo Silverman.
«Si uso constantemente mi tarjeta Macy’s o mi tarjeta Home Depot o lo que sea, esa marca forma aún más parte de mi vida diaria», dijo.
Incluso antes del fallo de la CFPB, las tarjetas de crédito minoristas enfrentaban desafíos.
Los compradores, especialmente los más jóvenes, están pagando de una nueva forma: “Compre ahora, pague después”, que permite al cliente pagar una compra a plazos. El uso de la función comprar ahora, pagar después en compras en línea ascendió a 19.200 millones de dólares entre enero y marzo, un 12,3% más que en el mismo período del año pasado, según Adobe Analytics, que rastrea las transacciones en línea analizadas en sitios minoristas.
Algunos clientes eligen tarjetas de crédito que ofrecen ventajas basadas en la experiencia, como acceso a salas VIP de aeropuertos o compra anticipada de entradas para conciertos de alta demanda.
Además, en un entorno de tasas de interés más altas, puede resultar más difícil lograr que los clientes se registren o utilicen tarjetas de fidelidad. Para las tarjetas de crédito emitidas por minoristas, las tasas de interés, también llamadas APR o tasas porcentuales anuales, promediaban alrededor del 29,33% a principios de abril, según Bankrate. En comparación, el promedio de todas las tarjetas de crédito estadounidenses es del 20,75%.
Todo esto está provocando una disminución de los ingresos por tarjetas de crédito para los minoristas, que ahora se enfrentan a una caída aún mayor.
Segmento cada vez más reducido
De todos los millones recaudados por las tarjetas de marcas privadas, representan sólo una pequeña porción de las ventas netas de los minoristas. Las tarjetas de crédito de los minoristas representaron casi el 3% de las ventas netas de Macy’s y poco más del 3% de las ventas netas de Nordstrom el año fiscal pasado.
Kohl’s, Macy’s y Meta Todas informaron una disminución año tras año en los ingresos por tarjetas de crédito durante el año fiscal más reciente, un reflejo de la reducción del gasto discrecional y una normalización del comportamiento crediticio, dijeron las empresas.
Las ventas de tarjetas de crédito de Target cayeron a 667 millones de dólares el año pasado, en comparación con 734 millones de dólares en el año fiscal anterior. El director de operaciones, Michael Fiddelke, dijo en una reunión de inversores en marzo que el minorista de descuento había experimentado un menor gasto en tarjetas de crédito, pero lo estaba compensando con un crecimiento en su negocio de publicidad Roundel.
El importante minorista relanzó recientemente su programa de fidelización como una oferta de tres niveles que incluye un nivel gratuito, una membresía anual paga y una tarjeta de crédito, ahora llamada Target Circle Card.
Macy’s también está luchando contra la caída de sus ingresos por tarjetas de crédito. Los 619 millones de dólares del último año fiscal del segmento representaron una disminución de aproximadamente el 28%. Y la compañía espera que esa cantidad caiga aún más a entre 475 y 490 millones de dólares este año fiscal debido a la disminución de las ventas netas.
Esta perspectiva no tiene en cuenta la decisión sobre pagos atrasados con tarjetas de crédito.
Adrian Mitchell, director de operaciones y director financiero, dijo a los inversionistas en la conferencia telefónica sobre ganancias de la compañía que Macy’s está trabajando con Citi, su socio financiero, para tratar de compensar el retraso en la decisión sobre las tarifas. También está estudiando estrategias para aumentar el uso de las tarjetas de crédito de Macy’s y Bloomingdale’s por parte de los clientes, dijo.
Nordstrom, por su parte, ha visto aumentar sus ingresos por tarjetas de crédito año tras año en cada uno de los últimos tres años, a pesar de que sus ingresos son inferiores a los de Kohl’s, Macy’s y Target. La compañía restó importancia al cambio de CFPB, diciendo que la calidad crediticia promedio de su cartera tiende a ser más alta que la de otros minoristas, lo que significa que depende menos de los cargos por pagos atrasados.
Gap no revela los ingresos por tarjetas de crédito, pero su directora financiera, Katrina O’Connell, dijo en una conferencia telefónica que las pérdidas por cargos por pagos atrasados »serán compensadas en gran medida por otras palancas dentro de nuestro programa de tarjetas de crédito en 2024″. La empresa se negó a proporcionar detalles de estos acuerdos.
Algunos emisores de tarjetas, como Synchrony, han dicho que harán cambios en los próximos meses, como aumentar las APR, para tratar de mitigar el impacto de la norma federal. Synchrony es un importante emisor de tarjetas de fidelidad, incluidas tarjetas para Sam’s Club y Lowe’s.
Compensación de pérdidas
Las cosas son un poco diferentes en Kohl’s.
Los clientes de Kohl’s suelen tener ingresos familiares más bajos que los de otros minoristas como Nordstrom, lo que aumenta la probabilidad de que no realicen un pago y estén sujetos a un cargo por pago atrasado, dijo Lorraine Hutchinson, analista de investigación de Bank of America.
Y el minorista de grandes almacenes Kohl’s apunta a un cambio de rumbo bajo la dirección del CEO Tom Kingsbury, ex director de la cadena de descuento Burlington, y depende en parte de tarjetas de marca compartida.
Para compensar las pérdidas, Kohl’s ha trabajado para alentar a los clientes a cambiar de tarjetas de crédito de marca de la tienda, que solo se pueden usar en tiendas y en su sitio web, a tarjetas de marca compartida Capital One que pueden pagar otras compras. a.
En una entrevista con CNBC a mediados de marzo, Kingsbury dijo que la compañía había planeado previamente lanzar tarjetas de marca compartida, pero aceleró sus planes debido al inminente límite de cargos por pagos atrasados de la CFPB.
Las tarjetas de marca compartida “ayudarán a compensar cualquier cambio en los cargos por pagos atrasados”, dijo.
Kingsbury dijo en marzo que Kohl’s había convertido a casi 700.000 titulares de tarjetas de marca privada. Planea convertir alrededor de 5 millones más este año, cubriendo más de una cuarta parte de los 20 millones de titulares de tarjetas activos.
También subrayó por qué Kohl’s -y otros minoristas- quieren entrar en el negocio de las tarjetas de crédito.
En promedio, los clientes de crédito de Kohl’s gastan seis veces más por año que los compradores que no participan en su programa de fidelización, dijo Kingsbury. Se espera que los ingresos adicionales por préstamos de la tarjeta de marca compartida crezcan entre 250 y 300 millones de dólares anuales para 2025, dijo.
— Gabrielle Fonrouge de CNBC contribuyó a este informe.