Si bien la liquidación del mercado del martes dejó mucho que desear, un aspecto que normalmente se pasa por alto alcanzó nuevas alturas. Aunque el ETF SPDR S&P Dividend (SDY) terminó la sesión ligeramente a la baja, alcanzó un nuevo máximo histórico el martes. Logró esquivar gran parte de la presión vendedora que enfrentó el S&P 500, que cayó más del 2%. El índice amplio del mercado también fluctuó durante la sesión del miércoles. Este fondo rastrea el índice S&P High Yield Dividend Aristocrats, que está compuesto por empresas que han aumentado sus dividendos durante al menos 20 años consecutivos. La idea es exponer nombres que exhiban cualidades tanto de crecimiento de capital como de ingresos por dividendos, según State Street Global Advisors Funds Management, el administrador del fondo cotizado en bolsa. El fondo cobra comisiones del 0,35%. El fondo ha ganado casi un 12% desde principios de año, por detrás de la ganancia de alrededor del 16% del S&P 500 durante el mismo período. Esto sigue una tendencia de renuencia a analizar los rendimientos, ya que el ETF cerró ligeramente por debajo de los niveles de hace un año en 2023, a pesar del gran repunte del S&P 500. SDY .SPX YTD montaña SDY frente a S&P 500 en 2024 Sin embargo, debido a que el fondo se centra en acciones que pagan dividendos de manera constante, este desempeño no cuenta la historia completa de lo que obtienen los inversores. Esto puede explicar por qué el fondo se encuentra entre el 15% superior de las ofertas de valor de mediana capitalización, según Morningstar, a pesar de los débiles rendimientos en 2024. El fondo ha obtenido resultados mixtos en los últimos años, según las clasificaciones de Morningstar. Superó solo el 2% de fondos similares en 2023, pero estuvo entre el 7% superior durante la liquidación de 2022. Dado su rendimiento superior durante las tormentosas operaciones de 2022, este podría ser un lugar inteligente al que acudir para los inversores si la caída del martes resulta ser un presagio de más problemas. También ha tenido un buen desempeño a largo plazo y se encuentra en el 6% superior de fondos comparables al evaluar la rentabilidad de los últimos 10 años. Las acciones se ponderan por su «rendimiento indexado», una medida que divide el pago de dividendo bruto anual por acción por el precio de las acciones de la empresa. Las ponderaciones se ajustan trimestralmente, pero los componentes solo se revisan para su inclusión anualmente. Según Morningstar, el fondo tenía 133 participaciones en acciones a finales de agosto. Aquí están los cinco mayores con su ponderación y desempeño en lo que va de año.
