Una casa está a la espera de la venta a un precio de venta reducido en Glendale, California.
David McNuevo | imágenes falsas
El aumento histórico de los precios de la vivienda en los dos primeros años de la pandemia dio a los propietarios cantidades récord de casas nuevas.
Pero alrededor de $ 1.5 billones de eso han desaparecido desde mayo, según Black Knight, una compañía de software y análisis de hipotecas. El prestatario promedio ha perdido $30,000 en capital.
El capital colectivo de los propietarios de viviendas alcanzó un máximo de 11,5 billones de dólares en mayo pasado, después de que los precios de las viviendas aumentaran un 45 % desde que comenzó la pandemia.
A fines de septiembre, las acciones aún subían un 41% y los precios de las acciones siguen siendo bastante fuertes. Los prestatarios que compraron sus casas antes de la pandemia tienen colectivamente $5 billones más que antes de la pandemia. Eso significa una ganancia de $92,000 más en capital por prestatario que en febrero de 2020.
«Incluso con más caídas en el horizonte, las posiciones de los propietarios de viviendas siguen siendo sólidas en términos generales», señaló Ben Graboske, presidente de datos y análisis de Black Knight.
Pero los precios de las viviendas comenzaron a tambalearse cuando las tasas hipotecarias aumentaron la primavera pasada, lo que hizo que comprarlas fuera mucho menos asequible. El pago mensual de una vivienda promedio, 20% más bajo en una hipoteca, ha aumentado casi $1,000 desde principios de este año.
En el 10% de los principales mercados, incluidos Las Vegas, Miami, Los Ángeles, Phoenix, Tampa y San Diego, los propietarios de viviendas tienen que gastar el doble del promedio a largo plazo del ingreso familiar medio para cumplir con sus pagos mensuales.
Debido a esto, las ventas de viviendas comenzaron a caer en picado ya en mayo, y los precios ahora están siguiendo su ejemplo.
Los precios de la vivienda cayeron mes a mes en septiembre por tercer mes consecutivo, aunque la caída no fue tan pronunciada como en julio y agosto. Si bien los precios de las viviendas suelen caer de verano a otoño debido a la desaceleración estacional del mercado, han caído mucho más de lo habitual este año.
Los precios ahora han bajado un 2,6% desde fines de junio, lo que lo convierte en la primera caída de 3 meses desde fines de 2018 y la caída más pronunciada de 3 meses desde principios de 2009, cuando golpeó la crisis financiera. Desde julio, el precio medio de la vivienda ha caído $11,560. Sin embargo, los precios siguen siendo un 10,7% más altos que en septiembre del año pasado.
Desde finales de septiembre, la cantidad de capital colectivo disponible para los prestatarios que todavía tienen el 20 % del capital de su vivienda se ha reducido en 1,17 billones de dólares desde mayo. Eso es un 10% menos y la primera caída en el llamado patrimonio vulnerable en tres años.
La proporción de prestatarios que deben más en su hipoteca de lo que vale su casa sigue siendo bastante pequeña, solo 0.85%. Pero los números están comenzando a aumentar.
Menos de 500.000 prestatarios están actualmente bajo agua con sus hipotecas, pero aún así es el doble de la cifra en mayo. Aquellos que compraron sus casas el año pasado corren mayor riesgo de hundirse, ya que compraron en el pico del mercado.
“Obviamente, esta es una situación que requiere un monitoreo cuidadoso y continuo, pero para poner esto en contexto, solo el 3.6 % de los casi 53 millones de titulares de hipotecas en los EE. provenientes de la pandemia», agregó Graboske.