El martes destacamos que el mercado de valores parece estar estancado después de un repunte espectacular en noviembre. Estoy haciendo algunas apuestas contra el sector tecnológico a través de varios representantes. Estoy utilizando el Invesco QQQ Trust (QQQ), de gran tecnología, para llegar a esta conclusión, ya que el ETF comenzó a estancarse alrededor de $400, que es un área de resistencia. También puede ver que las velas de precios se están revirtiendo y formando máximos y mínimos más bajos de la semana pasada. Aunque esto aún no confirma un movimiento bajista, sí indica una pérdida de impulso alcista. A medida que el sector tecnológico se enfríe, la mayoría de las acciones del sector que siguieron la misma trayectoria en noviembre también tenderán a caer. El martes destaqué una apuesta que estoy haciendo contra Netflix. Encontré otro proxy tecnológico que muestra signos de retraso, esta vez del sector de chips de dispositivos analógicos (ADI). Si compara los QQQ con ADI, notará que ADI sigue muy de cerca el movimiento de precios de QQQ. Para confirmar mi sesgo bajista en ADI, utilizo dos indicadores técnicos: RSI (índice de fuerza relativa): cuando el RSI toca o cruza la línea 70, significa que la acción está sobrecomprada. Una vez sobrecomprado, un operador debe esperar a que la acción caiga por debajo del área de 70 para que se forme una configuración bajista. En el caso de ADI, el RSI tocó el 17/11. la zona de sobrecompra y ha sido bajista desde entonces. MACD (Convergencia/Divergencia de Media Móvil): Utilizo otro indicador popular llamado MACD. La línea amarilla es la línea de señal y la línea azul se llama línea MACD. Cuando la línea azul cruza por encima o por debajo de la línea de señal, se puede utilizar como indicador de cambio de tendencia. He mostrado tres casos en el pasado en los que el MACD ha generado señales muy fiables para la IED. Hoy, el MACD está señalando otra señal de reversión, con la línea azul a punto de cruzar la línea amarilla. La operación: ADI $185-$180 Bear Put Spread Con un sesgo direccional bajista, todo lo que necesito hacer es encontrar una estructura de opciones adecuada para realizar una operación bajista. La estructura comercial que utilizo aquí se llama «diferencial de venta bajista». Las plataformas de negociación pueden utilizar diferentes nombres, como «spread de débito» o «spread de venta largo», pero todos significan lo mismo. Para construir mi diferencial de venta bajista, todo lo que necesito hacer es comprar una opción de venta de $185 y vender una opción de venta de $180 como una sola unidad. La mayoría de las plataformas de negociación ofrecen un diferencial de venta bajista (o un diferencial de venta largo) como tipo de operación y crearán automáticamente la operación para usted. Sólo debes asegurarte de que las advertencias y las fechas de vencimiento estén seleccionadas correctamente. Aquí está mi configuración de operación exacta: Comprar $185 Put, vencimiento el 29 de diciembre Vender $180 Put, vencimiento el 29 de diciembre Costo: $2.50 Elegí el 29 de diciembre como fecha de vencimiento para esta operación, que está a 23 días. Pero dependiendo de lo agresivo que sea en mi orientación direccional, fácilmente podría haber elegido el 22 de diciembre o el 5 de enero para esta operación. Las fechas de vencimiento más cercanas le dan menos tiempo para demostrar que tiene razón. Objetivo de ganancias Si ADI cotiza a $180 o menos en la fecha de vencimiento, esta operación duplicará mi dinero y devolverá un retorno de la inversión del 100% sobre el dinero invertido. Tenga en cuenta que ADI ya se cotiza a alrededor de 182 dólares. Así que sólo necesito mover unos pocos dólares en mi dirección para que esta operación sea rentable. Lidiar con las pérdidas Por otro lado, si ADI comienza a subir y cruza el nivel de $185 (es decir, mi ejercicio largo), esta operación comenzará a experimentar pérdidas. Quiero cerrar esta operación si pierdo el 50% de mi inversión (es decir, 1,25 dólares) en cualquier momento durante mi ventana de vencimiento. Esto significa que cada operación ganadora compensa dos operaciones perdedoras. -Nishant Pant Fundador: https://tradingextremes.com Autor: Mean Reversion Trading Youtube, Twitter: @TheMeanTrader DIVULGACIONES: (Ninguna) EL CONTENIDO ANTERIOR ESTÁ SUJETO A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD. ESTE CONTENIDO TIENE FINES INFORMATIVOS ÚNICAMENTE Y NO CONSTITUYE ASESORAMIENTO FINANCIERO, DE INVERSIÓN, TRIBUTAR O LEGAL NI UNA RECOMENDACIÓN PARA COMPRAR NINGÚN VALOR U OTROS ACTIVOS FINANCIEROS. El contenido es de naturaleza general y no refleja las circunstancias individuales de ningún individuo. El contenido anterior puede no ser apropiado para sus circunstancias particulares. Antes de tomar cualquier decisión financiera, asegúrese de buscar el consejo de su propio asesor financiero o de inversiones. Haga clic aquí para obtener la exención de responsabilidad completa.