El City tomó la delantera en los primeros cinco minutos cuando el tiro desviado de Kevin De Bruyne pasó volando por encima de un desesperado Alisson en la portería.
Pero el Liverpool aguantó poco después cuando Diogo Jota remató desde corta distancia.
Y en una primera mitad vibrante, Gabriel Jesus restauró la ventaja del Manchester City solo para que Sadio Mane empatara 47 segundos después del descanso.
El empate significa que el City tiene un punto de ventaja sobre el Liverpool en la cima de la Premier League con solo siete juegos restantes de la temporada.
pelea emocionante
Desde el pitido inicial fue una pelea apasionante en el Etihad Stadium.
Dos de los equipos más entretenidos de Europa están en gran forma y dirigidos por dos de los mejores entrenadores del mundo.
Con una atmósfera de polvorín, ambos equipos parecían beneficiarse de esa energía, con ambos equipos favoreciendo la ofensiva sobre la defensa.
Y el Manchester City conectó el primer disparo de la tarde, un disparo del centrocampista belga De Bruyne desde el borde del área que se desvió en la portería del Liverpool para deleite de los aficionados locales.
Justo cuando City quería ponerse en marcha, Liverpool contraatacó de inmediato, Jota remató a casa después de un pase complicado de Trent Alexander-Arnold.
Pero el City mostró su pedigrí de campeón y devolvió el golpe con Jesús, que no había marcado desde septiembre, y justificó su selección cuando remató a puerta tras un oportuno centro de Joao Cancelo.
Con su equipo a la zaga, el entrenador del Liverpool, Jurgen Klopp, podría haber tenido algunas palabras severas para sus jugadores en el medio tiempo.
Y con sus palabras resonando en los oídos, sus jugadores marcaron casi inmediatamente después del descanso, con Mane rematando con frialdad tras un brillante pase de Mohamed Salah.
El ex Liverpool Raheem Sterling pensó que le había dado la ventaja al City cuando perforó su esfuerzo debajo de Alisson, solo para que el árbitro asistente de video lo descartara como fuera de juego.
Los últimos 20 minutos estuvieron llenos de energía, pero hubo pocas ocasiones de gol, con un lanzamiento de falta tardío de Riyad Mahrez que rozó el poste.
El empate significa que las dos partes permanecen a solo un punto de diferencia con siete juegos restantes de la temporada 2022.
A ambos equipos les quedan cuatro partidos en casa y tres fuera de casa y parece que la carrera por el título de la Premier League está llegando a su fin.